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企業財務分析報告（財務總監）
導語:綜合分析報告又稱全面分析報告，是企業依據資產負債表、損益表、現金流量表、會計報表附表、會計報表附注及財務情況說明書、財務和經濟活動所提供的豐富、重要的信息及其內在聯系，運用一定的科學分析方法，對企業的經營特征，利潤實現及其分配情況。.希望對大家有所幫助,歡迎閱讀，僅供參考，更多相關的知識，請關注文書幫!
一、企業財務戰略
(一)企業財務資源與業務規劃的匹配
從廣義上講，財務資源是指企業所擁有的資本以及企業在籌集和使用資本過程中所形成的不易被模仿的財務專用性資產，包括企業獨特的財產管理體系、財務分析與決策工具、健全的財務關系網絡以及擁有企業獨特財務技能的財務人員等等。從狹義上講，財務資源僅指企業所擁有的資本。在這里我著重從狹義上對我組的情況進行分析，主要包括市場和產品兩方面。
市場方面，我組一開始并沒有進行相應的業務規劃，這無疑是一個致命的缺失，導致我組的未來幾年只是在一步一步的探索中作出決定，最終只是開拓了區域市場，并且在以后幾年堅守區域市場的標王地位，同時兼顧本地市場。所以，第一年在分析了市場信息，對各項需支付的費用后，只投出了較少的廣告費，在第一年就失去了先機，只拿到了最小的訂單;然而在第二年，獲得了區域市場的準入資格后，我組經過慎重的考慮，在區域市場內投出了較多的廣告費，成功獲得了標王的地位，并且在接下來的幾年穩保標王地位;這樣的話，以最少的廣告費獲得最大的訂單，大大節約了成本。
在產品方面，主要有P1、P2、P3三種產品，我組嚴格分析了幾個市場未來 幾年的訂單預測量，有計劃地生產三種產品，在前三年主要以P1、P2兩種產品 為主，后面三年則主要以P2、P3兩種產品為主。因此，在第一年、第二年分別 開始投入資金進行P2、P3的研發，根據相應的產品銷售計劃進行原材料、生產 線等方面的投資。
(二)公司財務戰略規劃
公司財務戰略規劃的總體目標是開源節流，在CEO的領導下，和其他部門 密切配合，爭取用最少的成本以獲得最大的利潤，保證財務資源的可持續利用。 一方面，要在產能允許的情況下，爭取到較多的訂單，增加銷售收入，贏得 更多的利潤。
另一方面，要節約成本，合理選擇融資渠道，使財務資源的投入產出比盡可 能小。具體說來，一要加強成本控制，包括合理投入廣告、生產線持續利用、盡 量減少轉產費等，降低投入產出比;二在固定資產方面，考慮到賣掉廠房轉為租 賃可以多得十個幣，我們組經過討論果斷賣掉廠房增加了十個幣的收入;同時在 融資方面盡量貸長期貸款，避免貸短期貸款，不得已情況下才考慮貸高利，盡 量減少利息費用。
二、財務分析
(一)四力分析(收益力、成長力、安定力、活動力)
1.競爭對手橫向比較：
如下表1所示，從橫向上對我組第六年情況進行四力分析，結論如下：
收益力：我組毛利率排名第三，說明我組產品結構相對合理，銷售收入與成本相對于其他幾個組來說控制在較合適的比例，而且P3產品的需求量在未來幾年將持續增長，我組應該適當調整產品結構，加大對P3的投資;利潤率和總資產收益率也排名在第三，相對靠前，說明我組靠經濟資源的獲利能力較強;凈資產收益率排名第二，說明所有者投入資金的獲利能力較高。總體上來說，我組在第六年的收益力處于偏高水平。
成長力：我組收入成長率處于較低水平，這說明我組市場占有份額較小，市場占有能力差，應該合理拓展業務，增大市場份額，加大對產品投資，對癥下藥;第六年利潤成長率我組為零，相對于其他組而言，我組正處于下滑階段，企業發展前景堪憂;而凈資產成長率我組依然處于較低水平，說明我組規模太小，五福進行擴張和占有更多的市場份額。總體來說，我組成長力處于較低水平，無論是市場份額占有還是企業發展狀況都處于下滑階段，應該考慮開拓市場，提高市場占有率。
安定力：我組流動比率、速動比率都排名較前，說明我組短期償債能力較強，財務風險較小;固定資產長期適配率較低，說明我組資本結構存在較大的問題，有一部分固定資產是通過流動負債來實現的，存在一定風險;資產負債率較高，說明我組負債水平高，債權人的利益得不到合理保護，會影響公司以后運營發展。總體來說，我組安定力處于較低水平，說明我組的經濟基礎相對較差、財務結構不合理，應該合理調整企業結構，增強經濟基礎，降低企業財務風險。
活動力：活動力總體來說排名靠前，說明我組應收賬款、存貨、固定資產等的運作效率相對較好，從這個角度分析，企業還是想多充滿活力的。
2.本企業不同年份縱向比較：
收益力：從總體上看，毛利率處于下降趨勢，利潤率發展趨勢為波動上升狀
態，總資產收益率波動下降，凈資產收益率也呈波動下降趨勢。說明我組的產品、市場結構在第六年時已呈現不合理狀態，應該根據市場現狀做出相應調整。一方面：加大對P3產品的投資，逐漸減少對P1、P2等產品的生產;另一方面，在守住區域市場標王地位的同時，應該積極開拓新的市場，提高市場占有率，企業才能擴大規模，繼續生存發展下去。
成長力：成長力總體起福波動較大，說明企業這幾年來發展狀況很不穩定，各個比率都呈下降趨勢，企業規模較小，難以擴張。尤其是收入成長率大幅度減少，說明企業產品結構存在問題，導致銷售收入減少。仍然需要通過進一步調整產品結構，開拓新市場等方式來推動企業長期穩定的發展。
安定力：流動比率和速動比率呈現上升趨勢，說明我組短期償債能力在不 斷提高;但是固定資產長期適配率呈下降趨勢，說明我組資本結構存在較大問題，正趨于不合理配置;資產負債率呈現上升趨勢，說明固定資產中負債比例越來越大，這對于投資人來說無疑是可以帶來一定利益，但是會嚴重損害到債權人利益，企業應該講資產負債率控制在較合理的比率。總體來說，我組應該調整企業財務結構，打好經濟基礎，降低財務風險，為企業長遠發展做打算。
活動力：固定資產周轉率、存貨周轉率呈上升趨勢，應收賬款周轉率、總資產周轉率在近年趨于緩慢發展狀態，因此需要在下訂單時適當參考賬期因素，減少庫存，提高資源利用活力。
(二)杜邦分析
1.競爭對手橫向比較：
如下表3所示，從橫向上對我組進行第六年杜邦分析：
凈資產收益率：在各組中排名較后，說明我組企業獲利能力較差，投資帶來的收益處于較低水平，企業運用自有資本的效率差。要想提高凈資產收益率，就要不斷提高稅后利潤，這就要求我組企業提高銷售收入，加強內部管理，降低產品成本，提高銷售利潤率，同時適當調整負債，利用財務杠桿的作用，使企業獲利更大。
總資產收益率：在各種中排名也較后，說明我組企業競爭實力和發展能力較弱，換句話說，就是我組相對其他組來說負債過高。這要求我組應該有效控制好成本，節約開支，有效利用資產，提高銷售收入，減少負債。
銷售利潤率：在各組中水平相對較低，說明我組銷售收入低，而成本較高。一方面，我組應該提高銷售收入，包括調整產品、市場結構，以及開拓新市場，
提高市場占有率等;另一方面，應該有效控制成本，包括合理投入廣告、科學融資、降低投入產出比等。
總資產周轉率：在各組中排名第一，說明我組的全部資產經營質量和利用效率較高，存貨與應收賬款較少，資產的營運能力和流動性較強。
權益乘數：在各組中排名第一，說明我組負債程度處于上等，經營負擔相對較大，財務風險較大。我組應該科學融資，增大銷售收入，提高盈利能力，減少負債。
表2-2 各組第六年杜邦分析表
2.本企業不同年份縱向比較
如下表所示，縱向上對我組進行杜邦分析：
凈資產收益率：在這幾年間呈波動下降趨勢，說明我組總體上發展狀況越來越差，獲利能力差，應當調整發展策略，積極開拓新市場，提高市場占有率，增加銷售收入，降低成本，增強企業實力。
總資產收益率：同樣呈現波動式下降趨勢，說明我組負債不斷增加，收益能力減弱，競爭能力和獲利能力都在下降。我組應該科學有效進行融資，減少負債，提高銷售收入，提高企業競爭能力。
銷售利潤率：呈下降趨勢，說明我組銷售收入逐漸降低，而成本開支越來越大。我組應該有效控制各項成本，節約開支，同時提高銷售收入。要通過合理融資、降低利息成本，減少廣告、轉產費等可控成本等方式進行“節流”;同時根據市場價格的變化調整產品結構，并積極開拓市場，擴大市場占有率，以實現“開源”的目標，最終增加企業銷售利潤。
總資產周轉率：總體呈上升趨勢，總體發展態勢相對平穩。應該注意的是，在今后的發展過程中，需要注意存貨和應收賬款等資產的周轉效率，在訂單的選取上要參考賬期等因素，并盡可能多地銷售產品，以提高總資產周轉率，增強企業的活力和償債能力。
權益乘數：呈上升趨勢，說明我組負債程度越來越高，資產結構不合理，經營負擔增加，財務風險增加，不利于企業長期發展。我組應該科學融資，減少負
債，提高企業獲利能力，減少企業負擔。
三、現金流控制能力分析
(一)財務預算情況
我組在財務預算方面只是大概估計了一下各項必須支付的開支，并沒有填制相應的現金流量表，這無疑是我這個財務總監的失誤。并且由于預算沒有做到位，在第三年時存貨和原材料較多，導致生產線停產一年，公司收入少，幸而及時了解了市場情況，將存貨和原材料賣出;而在第五年的經營過程中幾近斷了現金流，這才及時進行了短期貸款。我組應該在經營一開始就做好財務預算，這樣才能合理利用現金流，制定好公司發展戰略。
一方面，要通過對市場產品價格和需求量的分析，結合其它小組的相關信息，合理進行廣告資金的投入，不能一味地節省或者一味地冒進，爭取用較小的成本拿到較大的訂單，增加銷售利潤，減少綜合費用等在各項成本中所占的比重，提高所有者權益。
另一方面，要及時關注存貨、應收賬款等，合理進行原材料的訂購和生產線的管理，提高現金流的運作效率，以增強企業獲利和償債能力，實現企業的長期有效地可持續發展。
(二)融資及時率
縱觀六年的情況，我組成員一直存在一個誤區，認為能不貸款是最好的，導致我組在進行投資方面總是畏手畏腳，市場未能及時開拓，導致市場占有率較低，市場份額少。并且在第五年的經營過程中出現現金流幾近斷流的情況，這才匆忙進行貸款，無疑給我們企業長期發展帶來非常不利的影響。所以我組在融資及時率方面是較差的，這也是我組六年經營成果較差的一個重要因素。
(三)現金流控制的合理性分析
我主要從我組現金的償債能力、資金周轉能力和獲利能力進行現金流控制的合理性分析。通過四力分析和杜邦分析可以看出，我組負債程度較高，資金周轉能力較低，獲利能力處于較低水平。我組在第六年經營中，走入一個誤區，認為現金越多越好，于是不斷進行折現，導致貼息不斷增加，利潤下降，所有者權益下降。
因此，需要隨時了解現金流量、庫存積壓、銷售、應收賬款等情況，以提高現金的周轉效率。同時要通過調整產品和市場結構以增加銷售利潤，提高現金的獲利能力。
四、個人總結
(一)沒有合理預算
我組在一開始經營時就沒能夠搶占先機，在沒有對財務進行確切的預算的情況下，只顧節省廣告開支，沒能奪得本地市場標王地位。而且由于廣告投入少，導致我組第一年的訂單在各組中最小，銷售收入少，以致于第一年就處于劣勢，沒有相應的收入就沒有資金進行市場開拓等一系列投資，影響到了后面幾年的經營，這也是我組公司規模較小的一個重要原因。預算對于一個公司來說是不可或缺的，這直接關系到一個公司的生產運營以及規模擴展等一系列經濟活動，作為一個財務總監，我做要做的不僅僅是記賬，而是應該站在財務的角度給公司經營者提供一些有效和相關經營活動的建議，因為資金是一個公司的經濟命脈，沒有足夠的資金運作，公司所有的一切都將變成紙上談兵，根本不能付諸行動進行實施。
(二)沒有進行長期戰略規劃
我組并沒有對六年的產品研發、市場開拓、生產線投資、固定資產購置等方面進行合理有效規劃。1.只是在第一年開始開拓區域市場，在第二年奪得區域市場標王后，沒有長遠考慮，后來就算想再進行市場開拓，也由于資金緊張，沒能完成，所以我組就只能局限在區域和本地市場里面;2.在賣掉大廠房后，只是堅守著大廠房這一塊陣地，沒有擴大公司規模的打算，生產線投資也沒能及時跟上，導致產能低下，銷售收入較低，而其他綜合費用卻較高;3.對P3產品的研發也在第二年由于資金問題，推遲了一年才進行，這無疑也讓我組落后與其他小組。長期的戰略規劃對于一個公司來說是至關重要的，這關系到一個公司能否持續經營和發展，我也在這次沙盤模擬中認識到了管理和規劃的重要性。
(三)負債誤區
我組成員一直對貸款存在一個誤區，認為一個公司要是貸款了就說明在經營上存在一些問題，所以我們認為貸款越少越好，能不貸款就盡量不貸，殊不知貸款其實是借別人的錢為自己公司獲得收益，所以一直到第三年才進行長期貸款。在前面的三年我組所有者權益一直下降，很多本來想要進行的投資活動都由于現金不足而放棄，公司經營幾年的凈利潤都是少之又少。由于貸款較晚，市場開拓、購置生產線、產品研發投資等沒能搶占先機，落后于其他組。這是我組經營不善的一個重要原因。合理的負債也是一個公司所必須的，在這次模擬中，我們組也有過現金流幾近斷流的現象，要不是能及時貸款，可能公司就面臨破產危機。
(四)現金流誤區
我組一致認為現金越多越好，總是以為看得到的才是最安心的，所以在第六年經營時，雖然接到訂單比較多，有望體感所有者權益。可是由于這個錯誤的認識，我們不顧賬期長短，統一折現，導致貼息增多，所有者權益下降，影響了
整個企業后續經營，不利于企業長期發展。這個誤區無疑也是財務總監不應該犯的，我沒有了解所有者權益的本質，錯誤的認為現金越多所有者權益金應該越多，最后填制資產負債表時，發現我組的凈利潤沒有增加反而下降了，這也是我組最后一年經營所有者權益下降的一個重要原因。不夠我相信，經過前面這么多經驗的總結，如果公司還能持續經營下去，一定能夠再繼續盈利的。
通過這次的沙盤模擬，我深刻地意識到了經營一個公司是一件很不容易的事情，我們組在模擬結束后也積極地分析了自己公司經營過程當中的各種不足和所犯的一些錯誤。我從中也收獲頗豐，我在這次模擬經營中充當的是財務總監的角色，從一開始不會填制資產負債表到后面的駕輕就熟，在其中也遇到了不少困惑和難題，也在老師和組員的幫助下一一解決。我在這短短的一段模擬過程中也意識到了財務總監所要承擔的責任和義務，科學的財務預算和有建設性地提供財務信息，給經營者提供相應建議也是必須的。組員之間的合作和相互信任也是至關重要的，我們在整個過程中有不少樂趣，也有過意見分歧，我感覺到大家都是在全身心投入。總之，這次的沙盤模擬讓我們親身體驗到了經營一個公司的酸甜苦辣，對我們每個人來說都是意義非凡的。
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