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資金轉移計價體系的改變對國有商業銀行內外部經營的影響
小編為大家整理了一篇優秀金融畢業論文，不會寫論文的可以參考哦。
導讀：利率的變化會對業務績效產生影響。以市場為導向的資金轉移計價體系能夠真實地反映銀行獲取資金的機會成本和使用資金的機會收益。是傳導總行政策、引導分支機構經營行為的工具。國有商業銀行資金轉移計價的發展由差額計價逐步過渡到全額計價管理模式。
關鍵詞：轉移計價，國有商業銀行，經營，影響
一、資金轉移計價的運作體系
(一)資金轉移價格計價的含義
轉移價格最初是隨著企業規模的擴張和事業部制的推行而出現的，其目的是客觀地考核事業部的業績。其在商業銀行資產負債管理中得到了廣泛的應用，因為商業銀行轉移價格的載體是貨幣資金，所以稱為資金轉移價格。又因為資金的價格一般稱作利率，所以資金轉移價格也稱為內部資金利率。
資金轉移計價是指資金轉移價格確定的依據、原則和方法。資金轉移計價是商業銀行資產負債管理的重要手段，目的是實現銀行整體經營效益的最大化，
(二)資金轉移計價的功能
商業銀行是以市場為導向，建立內部資金轉移定價系統。商業銀行內部業務分工可劃分為資金籌集、資金調撥、資金運用等部門，通過核算部門間資金成本，對各種資金來源進行分析，合理確定內部資金轉移價格，有效地引導銀行資金的流量和流向。這就要求建立內部資金轉移定價系統，根據邊際成本率在銀行各部門之間分配資金，并可將利率風險與信用風險分離，使貸款決策集中于信貸風險分析，由資金管理部門負責資產、負債的匹配性管理。利率市場化后，內部資金利率確定機制應更加靈活，對市場反應更為靈敏，同時兼顧總分行之間、資金來源部門和運用部門之間的利益，確保商業銀行發展戰略意圖的實現。具體說有以下四個方面的功能。
1.實現市場風險管理和信用風險管理的分離。
存貸款部門經常擔心，利率的變化會對業務績效產生影響，從而不自覺地將對利率的管理帶到業務開展中去。但實際上，存貸款部門不具備利率風險管理的專業能力。存貸款部門每筆業務發生時其利潤就立刻被鎖定住，不隨市場利率的變化而變化。存貸款部門可集中精力去開拓客戶、識別客戶，管理好又客戶衍生出的信用風險。商業銀行總行資金部門則集中于市場風險管理，盡量規避因利率波動可能帶來的損失。這樣，通過專業化分工，業務部門和資金部門各司其責，分別專司信用風險管理和市場風險管理，從而提高管理效率和管理效果。論文發表，影響。。
2、為產品定價提供直接依據。
商業銀行存貸款類產品定價通常采用成本加成法，簡化了定價模型。一般如下所述：
貸款利率=資金成本+營運費用+信用風險溢價+目標回報率
存款利率=資金收益-營運費用-目標回報率
當建立了資金計價轉移體系后，資金成本=COF,資金收益=VOF。以市場為導向的資金轉移計價體系能夠真實地反映銀行獲取資金的機會成本和使用資金的機會收益，從而使產品定價建立在更科學合理的基礎上。
3、是產品、賬戶、部門、分行績效考核的基礎。
隨著銀行業產品的豐富、規模的擴大和競爭的加劇，銀行內部越來越需要去評價和賬戶的貢獻，進而去考核部門和分行績效，公平客觀的考核標準至關重要。由于資金轉移計價以市場為導向且應用到最小的業務單位(賬戶單位和產品單位)，故成為所有考核最基礎、最原始的依據。
4、是傳導總行政策、引導分支機構經營行為的工具。
資金轉移價格在商業銀行中的地位，相當于基準利率在中央銀行的地位，是傳導總部政策的強有力工具。例如，當總部要鼓勵某資產業務發展時，就會降低資產業務的COF。當總部要鼓勵某類負債業務發展時，就會提高此類負債業務的VOF。例如，當總部判斷存在通貨膨脹壓力、信貸投放過熱時，就會整體向上平移COF曲線以抑制分行的放貸行為。
(三)模式
資金轉移計價的運作模式可概括為：統收統付、統一計價、集中運作。論文發表，影響。
統收統付指資金的收支兩條線，即分支機構和業務部門的全部資金來源均視為上存總行，全部資金運用均視為從總行借入，實現全部資金在總行的邏輯集中。
統一計價指對同質產品，不區分地區差異，確定全行統一的VOF(資金成本)和COF(資金收益).
集中運作是指全行資金由總行資金部門在全行范圍內統一調撥，全行資金凈頭寸由總行資金部門在外部市場統一運作。
二、國有商業銀行資金轉移計價的發展過程
國有商業銀行資金轉移計價的發展由差額計價逐步過渡到全額計價管理模式。即將按照上下級行間上存或借款敞口頭寸計算內部資金往來利息的差額資金管理模式，改為簡化、細化的全額資金計價模式。
(一)差額計價的含義
截止到2006年年底，絕大多數國有商業銀行一直采取“差額計價”的模式，實行的是資金的差額計價。上級行只對下級行上存或借入的內部資金進行計價，測算內部資金利息收入，不對其他資產負債進行計價。
內部資金是上存上級行的全部資金，是分支行所有負債(資金來源)與所有直接經營資產(資金運用)的差額，這也是“差額計價”中“差額”的含義。
計算內部資金收入時首先要知道內部資金的總額和結構，乘以相應的內部利率后就是內部資金收入。
在差額計價情況下，上級行不能直接用價格手段調控下級行的資產負債，只能對內部資金進行直接的價格調控。論文發表，影響。這種模式，對總行集中全行資金，由總行統一進行全行資金調配、供應，保障全行資金的流動性、安全性起到重要作用。同時也對商業銀行業務發展起到積極的支撐作用。
(二)全額計價的含義
全額資金計價，是一種以市場利率為基準，針對資產負債表全部資金來源和資金運用項目，根據重定價期限和現金流特征分別匹配轉移價格，向資金使用方收取資金成本，并向資金提供方支付資金價值的內部轉移定價機制。
概括講全額資金計價模式。即對下級行全部資產負債進行計價。下級行每一筆負債都視同被上級行購買并計價，增加下級行的收入;下級行每一筆資產都視同占用了上級行資金，要計算成本。內部資金收入就是全部負債的轉移收入減去內部資金以外全部資產的轉移支出。
三、計價方式改變對商業銀行效益的影響
(一)差額計價的弊端
差額計價已經不適應目前的利率市場化發展趨勢和發展節奏。內部資金利率無產品定價，價格導向不盡相同。原有內部資金利率種類較少，無法滿足部門、產品轉移價格的種類需求。而且內部資金利率與部門、產品轉移價格項目不對稱，利率價格不盡一致。因此導致本行和部門對業務發展導向的判斷有所不同。
所以為解決經營中存在的困惑，為適應利率市場化改革和業務條線管理的客觀需要，構建分行、部門、產品等各維度統一的利潤評價體系，形成一致的業務發展導向。調整了人民幣內部資金管理體制，實行內部資金全額計價模式。
(二)推出全額計價的意義
推行全額計價的主要目的是為了適應利率市場化情況下各類資金價格的復雜波動，科學區分不同產品的盈利能力，避免總體盈虧掩蓋局部的虧盈。
該轉移計價模式在構建分行、部門、產品等各維度統一的利潤評價體系、協調總分行業務判斷、增強全行市場價格敏感性等方面取得了積極效果，各級分支機構對政策的理解也逐步深入。
為更好地發揮內部資金轉移價格的評價和導向作用，服務于全行業務發展戰略，需進一步提高轉移定價精細化程度。其目的就是以內部資金轉移價格為導向，指導全行的資產負債結構調整，更好地服務于全行業務經營發展戰略。
例如，假設某行只有存貸款業務，資金自求平衡，在差額計價情況下，存款100億元，利率為4%，貸款100億元，利率6%，該行利差收入為100*6%-100*4%=2億元。該行只知道利差收入為2億元，而該利差收入有多少是存款創造的，有多少是貸款創造的，哪種產品更賺錢并不知道。
而在全額計價情況下，上級行明確公布了每項產品的轉移價格，假設存款按3%計價，貸款按3.5%計價，我們可以很容易地算出，存款的凈收入為100*(3%-4%)=-1億元，貸款的凈收入為100*(6%-3.5%)=2.5億元，該行的總利差收入為1.5億元。可見，雖然該行存貸款業務總體上創造了凈收入，但細算帳發現存款業務是虧損的，如果不吸收存款，該行的利差收入反而能提高到2.5億元。
從以上計算可以看出全額計價模式下，通過內外部利差的對比，可以測算出各類產品的盈利情況。也就是說要關注內外部價格利差，即吸收什么性質的存款、發放什么期限的貸款能盈利或爭取收益最大化。全額計價模式下。逐筆產品，按期限匹配價格，所以能很非常準確、明了地算出每項產品的盈利性和貢獻度。
四、改變計價方式對國有商業銀行內外部經營的影響
(一)資金管理人員要把握好職責定位，盡快轉換角色。論文發表，影響。
在原先差額計價法下，資金管理人員根據全行資金頭寸盈缺及將來一定時期盈缺預測情況，調整內部資金結構，尋求內部資金效益最大化。而全額法下內部資金不列入計價范圍，即意味著原先歸還借款、活期轉定期等提升內部資金效益的轉戶調拔職能已喪失基本意義，也意味著資金管理人員所管控的內部資金效益為零。換而言之，資金管理人員不再是全行內部資金效益的提升者，日常的資金調拔職能也變得僅僅是主要為了防范資金清算風險和人行監管風險。
內部轉移價格體現的是一個經營政策導向、一項經營活動可否實施的評估標桿。經營部門和經營人員準確理解并在各項經營活動中充分運用、認真貫徹，才是政策推行的真正意圖所在。目前商業銀行經營人員眾多，又相對分散，如何構建資金管理與業務經營之間暢通的內部轉移價格信息傳遞橋梁，是一項政策起步和后續工作的重要性基礎工作。因而，內部轉移價格信息和經營導向的暢通有效傳遞工作是資金管理人員重要工作職責。
(二)營銷經營過程中要充分考慮和引入內部轉移價格。
全額資金計價可以簡單地理解成資金收購制，即商業銀行各支行所有貸款投放的資金來源均以一定的價格向上級行購入，所有吸收來的存款均以一定價格賣給上級行。如果所經營的金融產品，其資金來源成本低于其收益，或者資金運用收益低于其資金的買入價，是經營過程中所不可取的。
在制訂轉移價格時遵循了一些商品交易的原則。有些業務品種資金成本(或效益)相同，但資金收購價不同;或轉移價格相同，但細分產品資金成本(或效益)不同，即商業銀行總行根據自身發展對各類原材料和產成品的數量和質量上需求不同，價格也不盡相同。因此，從逐利性角度看，努力拓展內部收益價差高、適合商業銀行經營導向的產品，是提升價值創造能力的必然選擇，而提高這些產品的比重，也就自然而然成為商業銀行加強資產負債結構調整的重點。
(三)加強金融形勢和宏觀政策研究，敏銳捕捉市場利率變動趨勢。商業銀行總行公布的內部資金轉移價格是以央行票據利率、同業拆借利率(Shibor)等市場利率和人民銀行人民幣存貸款管制利率為基礎，兼顧績效評價和產品定價，同時保證核心產品盈利性，適當體現政策導向等諸多因素考慮基礎上制訂。雖然商業銀行總行公布的內部轉移價格以規避市場利率風險為前提，但考慮內部轉移價格公布的滯后性，在充分競爭的市場條件下，作為直接經營者和管理者，必須擁有高度的利率市場信息敏感性，做到未雨綢繆，適時根據市場特點主動調整資產負債結構。與此同時，目前商業銀行總行公布的內部資金轉移價格是不斷變化的，不同時期公布內部轉移價格也僅是商業銀行總行在特定時期的市場預期，體現的是各商業銀行總行在金融產品經營戰略的時間性風險偏好。論文發表，影響。但是，由于不同區域、不同行別不僅所處的金融環境參差不齊，而且自身經營優勢與特色、社會及企業自身文化也存在差異，因而，在經營過程中除了認真貫徹各商業銀行總行的內部轉移價格政策外，更應該提高自身對市場利率信息的把握以及風險的控制水平。論文發表，影響。
(四)全額計價對各商業銀行的影響是深遠的，要因地制宜抓好資產和負債工作，關注市場作好結構調整，大力發展中間業務。全額計價的定價依據最終是市場利率，資產負債業務的盈利程度，極大地依賴市場利率水平和內部資金價格水平。隨著利率市場化的不斷發展，各商業銀行必須不斷加大對以存貸款客戶為基礎的中間業務的發展力度，提高中間業務收入所占比重，才能減小盈利水平的不確定性和資產負債結構需要不斷大幅調整的被動性。
參考文獻：
[1]《全額資金計價方案及應用》2008年6月中國金融界網
[2]《內部資金全額管理》2005年6月中國建行網
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