微型金融機構發展的前提假設、創新與展望

時間：2023-03-31 22:51:35 金融畢業論文我要投稿

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微型金融機構發展的前提假設、創新與展望

　　微型金融機構自誕生以來在全球迅速發展，成為許多發展中國家傳統金融體系的有益補充。本文討論了微型金融機構提供金融服務的前提假設，以及微型金融機構在金融制度、金融工具和客戶組織制度方面的創新，并分析了微型金融機構的未來發展趨勢，提出我國發展微型金融機構的建議。

　　摘要：微型金融機構是為低收入人群提供小額金融服務的機構，其范圍涵蓋以低收入群體為目標的旨在支持其生產、提高其收入、穩定其消費、防控其風險的金融服務，包括生產貸款、儲蓄、保險、理財、信用證明及有關基礎教育、健康等方面的小額資金支持，其核心是小額信貸。微型金融機構的構成復雜多樣，包括涉足微型金融服務的各類銀行、非政府機構、合作金融機構、鄉村儲蓄與貸款組織及儲蓄與貸款協會等。

　　關鍵詞：微型金融機構金融服務小額信貸普惠性金融

　　微型金融業源于20世紀70年代為貧困人口提供以貸款為主的金融服務和企業咨詢服務的試驗。自誕生以來在全球迅速發展，成為許多發展中國家傳統金融體系的有益補充，顯現出強大的生命力。

　　一、微型金融機構提供金融服務的前提假設

　　微型金融誕生之前，金融從業者普遍認為窮人是無等級信用群體，應該被排斥在金融信用體系之外。微型金融的興起代表了金融環境的改善，修正了窮人不應該享受金融服務的觀點，成為一種向社會弱勢群體間接提供幫助的有效方式。

　　微型金融機構之所以能夠摒棄傳統觀點，為低收入群體提供金融服務，有其一定的假設基礎。其前提假設是：低收入群體并非沒有良好的信用度，只要運營管理得當，微型金融不僅能夠緩解貧窮、幫助低收入群體，而且能夠盈利，實現機構自身持續發展。這反映了微型金融兩個基本層次的含義：一是為大量低收入人口提供金融服務;二是保證機構自身生存與發展。這也是其雙重特性——商業性和社會性的表現，正是這種雙重性，提高了向窮人提供資助的效率。第一，微型金融機構對客戶有篩選過程，這樣可避免由于信息不對稱將資金發放給不需要的人，同時對貸款后的資金提供監管，提高資金利用效率;第二，將資金進行借貸，同時也吸引窮人的閑散資金，增加了資助資金的流動性和總量;第三，借助富人的錢來資助窮人，這樣的收入再分配有利于縮小貧富差距，同時培養了窮人的商業觀點和商業意識，增強了他們在市場金融中必須守信的觀念;第四，近年來，微型金融機構還可借助資產證券化技術獲得資金來源，從而拓寬了其融資渠道，增強了扶貧能力。

　　二、微型金融機構的創新

　　微型金融機構的創設是金融領域的一次創新，其宗旨在于為無法從正規金融體系獲得服務的低收入人群提供可持續金融服務，并獲得盈利。

　　(一)金融制度創新

　　第一，與用戶建立友善關系，在信貸交易過程中尊重用戶，增強用戶對微型金融機構的認同感和信心。格萊珉銀行創辦者孟加拉國經濟學家尤努斯認為，貸款不只是生意，也是一種人權，因此格萊珉銀行不要求窮人貸款者提供任何擔保抵押物。國內一些銀行的微型信貸也體現出濃郁的人文關懷，在為低收入群體提供信貸的過程中注重對他們的培育和維護，幫助客戶“由小變大”，實現 “雙贏”。

　　第二，為窮人用戶提供方便的交易時間和場所，通過快捷而嚴密的貸款審批和發放程序來降低用戶的交易費用，確定適合窮人的交易手續和程序。如印尼金融銀行的員工每天都會拜訪客戶以收集償還貸款。體現出簡單(貸款申請流程簡便、無紙化電子信息現金交易、指紋身份識別系統)、快速(三天內劃撥所有款項)和方便(分行設立在社區集市中心、使用電子數據采集系統EDC 收付款項)的執行效率。比如，富登印度信貸有限公司平均信貸審批流程僅2 天，鄰里式融資為方圓5 公里的客戶提供到戶服務。

　　第三，建立科學的管理制度和嚴密可操作的管理信息系統，提高風險管理能力和管理效率。例如為克服邊際貸款成本的上升，印尼金融銀行使用信息技術提高客戶便利并加強對其產品組合的內部監管。

　　第四，實行激勵用戶還款的連續貸款政策。如格萊珉銀行實施用戶還完前一筆貸款之后根據需要能夠獲得另一筆更大數額貸款的政策;印尼人民銀行鄉村信貸部實施按時還款后可獲得利率更優惠的貸款政策。

　　第五，為貸款的窮人提供培訓和技術支持方面的服務，提高其合理有效使用貸款和參與信貸市場的能力。如格萊珉銀行的支行在每周周會上傳播科技、文化、法律、衛生保健等知識，還開展掃盲和技術培訓。

　　(二)金融工具創新

　　第一，設計出符合窮人的經濟和心理承受能力，能激勵用戶按時還款又能使信貸機構實現收支平衡的利率政策。如印尼金融銀行的貸款月利息為2%-3%，很少有貸款人抱怨利率高，相反他們更關注的是簡單程序、快速貸款帶來的規模利益。

　　第二，設計出符合窮人所從事的可贏利性經濟活動的特點又能促使用戶還款、減少貸款風險的貸款期限結構和還款方式。如格萊珉銀行針對農村的特點，在還款期限上比較靈活，借款人可以采用分期不等額還款計劃，并可以提前還款。富登印度信貸不以抵押品作為標準，而是以客戶的還款意愿和還款能力為放貸的決定因素。同時，為了更好地控制風險，在財務模型中設置適當的撥備，更好地預測和抵御風險。

　　(三)客戶組織制度創新

　　第一，經濟和社會背景類似的窮人在管理和使用好貸款的共同目標下自愿組成信貸合作小組，小組內部實行民主管理，共同對貸款負有聯帶責任并承擔貸款風險，以增強抵抗風險的能力。如格萊珉銀行在貸款上執行小組信貸政策，小組作為一個整體來獲得貸款，按照“2+2+1”形式分階段放款。小組貸款得到批準后先放給較窮的兩戶，間隔一周后再放給另外兩戶，最后放給組長。由于小組成員長期居住在同一個村莊，對彼此的經濟狀況和人品都互相了解，這樣就大大降低因為信息不對稱而引起的信用風險。由于貸款對象多是貧困農戶，無法提供正規金融機構所需要的抵押物。所以鄉村銀行執行無擔保、無抵押的貸款政策，名義上不要擔保，但實際上小組成員相互之間用人格進行擔保，是一種聯保制。 http://www.17net.net　　第二，窮人信貸合作小組在金融中介的幫助下，制訂約束自身信貸和相關行為的規章制度，并相互監督執行。如格萊珉銀行由借款小組組成的鄉村中心定期召開會議，進行集中放款和還貸，集體進行培訓，安排成員交流各自的還款計劃和進程，使借款小組成員之間互相監督和激勵。

　　第三，窮人信貸合作組織通過以一定方式參與社區管理，改善窮人在當地社區中的地位。如美國社區銀行以“社區”為自己的主要競爭地，它主要的服務對象是當地家庭、中小企業和農戶，這些客戶通常難以從大銀行獲得信貸支持。社區銀行由于經營范圍集中于特定區域，容易取得人緣地緣優勢。再加上員工通常是本社區內成員，對市場和客戶都比較熟悉，所以在產品設計上更貼近現實金融需求。相對于大型商業銀行，它提高了低收入人群在社區中的經濟、社會地位，也獲得了當地政府和居民的支持。

　　三、微型金融機構發展展望

　　微型金融機構的發展時間還很短，仍舊處在搖籃期，因此其走過的道路也并非一帆風順。2010年10月下旬開始，印度安德拉邦發生小額信貸危機，危機的最大動因是商業性小額信貸機構一味追求股東、投資者和管理層的高回報，實行高利率、高利潤率的做法，損害了弱勢借款人的權益，形成“多輸”局面。其深層原因是微型金融機構過分追求經濟績效而忽略了社會績效。

　　根據運營目標的差別，微型金融的制度模式主要有“福利主義”模式和“制度主義”模式。福利主義微型金融機構關心廣大貧困人口的存款和貸款，強調改善其社會和經濟地位，認為社會扶貧比商業化演進和可持續發展更重要，從而將保持機構的持續性歸于次要地位。然而，福利主義微型金融機構既要向窮人提供服務，又要保證經濟上的可持續性，在財政約束的情況下，往往可能陷入困境。與“福利主義”模式形成對比的“制度主義”微型金融機構首先關注商業可持續性，并在商業可持續基礎上擴大業務覆蓋率，為更多中低收入人口提供金融服務。隨著微型金融機構在國際范圍內迅速發展，對可持續性的首要關注逐漸得到廣泛認同，即制度主義理念逐漸受到關注。但是，制度主義對商業利益的過分強調很可能導致微型金融機構出現“使命漂移現象”，即微型金融機構為確保自身的持續性和經濟利益，通過促使資金安排追逐中高收入階層，以及追逐過高的利率水平以求得高額回報，這就偏離了其通過服務低收入群體來造福社會的最初宗旨。

　　由此可見，微型金融機構在減少貧困的社會績效與經濟可持續性之間似乎存在兩難選擇。微型金融機構向何處發展?這已成為實踐者和理論研究者所面臨的重要問題。令人欣慰的是隨著監管機構和金融實踐者、研究者對金融機構社會效益重視程度的加強，以及信貸技術和金融產品的發展，“福利主義”和“制度主義”兩大“陣營”已開始出現“融合”趨勢，微型金融實踐開始追求經濟效益和社會效益的“雙贏”。

　　未來微型金融機構將向著混合主義微型金融模式發展，即將福利主義模式和制度主義模式有機結合起來，力求財務績效和社會績效均衡發展。混合主義模式是一種普惠金融制度安排，它以福利主義為宗旨、以制度主義為手段，其價值觀在于確立社會個體享受金融服務的基本平等權利，強調有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務，尤其要為目前金融體系還沒有覆蓋的社會人群提供服務。

　　普惠微型金融具備社會績效與經濟績效的雙重特性。未來我國需要以合理的制度安排推動普惠微型金融的良性發展，這需要做好幾方面工作：一是微型金融機構自身一方面應通過盡可能多地增加客戶以及設計完善的儲蓄和貸款機制來獲取更多收益;另一方面，要通過建立有效的執行機制來控制營運成本。二是監管機構加強對商業性資金進入微型金融機構的監管，防止系統風險發生。三是完善微型金融立法。由于現有的商業銀行法并不適用于大部分類型的普惠微型金融機構，因此需要不斷探索和完善普惠微型金融管理的立法工作，確保其在法制化軌道上良性發展。四是建立健全微型金融批發供資體系。當前新型農村金融機構和小額貸款公司普遍存在資金規模小、壯大難的情況，在吸收存款方面不占優勢，限制了其向基層經濟體提供服務的能力，因此應建立健全面向微型金融機構的批發供資體系。

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