金融類大學畢業論文范文

　　隨著電腦技術與互聯網的普及，新型網絡金融業態慢慢進入人們的視線，甚至成為人們生活中不可缺失的一部分。經濟在發展,時代在進步,金融行業的發展步伐也在逐漸加快,我國金融行業的發展是非常迅速的。

　　金融類大學畢業論文

　　金融類大學畢業論文篇1

　　淺析國際金融市場的發展趨勢和特點

　　隨著我國加入世界貿易組織，國際經濟貿易逐步加大，在國際經濟領域里，國際金融市場的作用至關重要。

　　主要體現在國際資本的轉移、國際勞務的輸送、國際商品的買賣、黃金及外匯的買賣和國際資金貨幣體系運轉等各方面都依賴于國際金融市場來完成。

　　國際金融市場上新的融資手段、投資機會和投資方式層出不窮，金融活動也凌駕于傳統的實質經濟之上，成為推動世界經濟發展的主導因素。

　　因此，國際金融市場在促進世界經濟的繁榮發展方向上起著主導地位，對于我國來說，做好國際金融市場變化的研究具有重大意義。

　　一、國際金融市場的內涵及作用

　　國際金融市場是指從事各種國際金融業務往來的場所。

　　它是在國際化生產的條件下建立的，并且隨著國際之間長短期資金借貸和國際貿易逐漸成長起來的，目前，國際金融市場是國際經濟化的重要一部分，對促進國際經濟的良好發展起著重要的作用。

　　(一)有利于資金的國際化

　　由于跨國大公司的經營方式是商品銷售隨著企業生產地域的變化而發生轉移，這樣就導致企業需要在世界各國范圍內進行資金調配。

　　國際金融市場可以提供這樣的功能，它能夠有效的提高跨國公司生產、流通中的游離資金的利用程度，為國際貿易和國際投資的良好發展提供先決條件。

　　(二)促使國際融資的暢通化

　　由于國際金融市場的獨特優勢，使得其具有國際融資的能力，并且全球各國都可以充分利用和調配這部分閑置的資金，為自己國家的經濟建設所用，久而久之，國際金融市場自然而然就形成了一個資金匯集的場所。

　　二、國際金融市場的類別

　　(一)按交易種類劃分

　　根據國際金融市場中交易種類的不同，可以分為期權市場、期貨市場和現貨市場三種。

　　期權市場主要是從事期權的交易;期貨市場的交易類型是股指期貨、利率期貨、貨幣期貨、貴金屬期貨;現貨市場就是做現貨交易的場所。

　　(二)按借貸期限劃分

　　通常資金信貸按期限可分為短期資金市場和長期資金市場，其中短期和長期的界限為一年。

　　資金信貸時間在一年以內的交易為短期資金市場;當信貸時間超過一年以上或者證券發行的交易為長期資金市場。

　　(三)按交易對象劃分

　　在國際金融市場的交易中，根據交易對象的不同可分為傳統國際金融市場和離岸金融市場。

　　傳統國際金融市場的交易對象是市場所在國的居民與非居民，市場所在國直接對其進行監管;而離岸金融市場的交易對象是市場所在國的非居民之間，任何一個國家的法律制度都不對其金融交易活動進行監管。

　　三、目前國際金融市場形勢的基本特點

　　(一)總體形勢相對平穩

　　近兩年，從歐元區重債國債務問題日趨緩和、以美國為代表的高風險資本價格逐步回調等信號可以看出，目前國際金融市場的整體環境和情緒有一定的改善，處于一個相對穩定的環境中。

　　但是，這些并不能完全證明形勢完好發展，由于世界經濟所處的位置非常復雜并且很多國際政策都存在著多邊形，導致了向好發展的趨勢相對比較薄弱，一個不利的政策信號就有可能引起巨大的波動。

　　(二)國際資本的流向逆轉

　　目前，世界經濟增長格局發生了變化，出現了南降北升的局面，主要表現在新興經濟體股市疲軟與發達經濟體，所以國際金融市場也隨之產生變化，其中主要是由于新興經濟體發展放緩和經濟發達國家自主增長力漸強而造成的。

　　因此，隨之而來的就是流通資金將青睞于發達經濟體，從新興經濟體向發達經濟體流動。

　　(三)信貸環境結構性分化

　　由于在世界經濟體資金貨幣政策分化和世界經濟體高速復蘇格局的大形勢驅動下，全世界資金利率發生了嚴重的結構性分化。

　　主要表現在兩個方面：第一，新興經濟體和發達經濟體資金結構性分化。

　　一些新興經濟體主要采用資金貨幣量化寬松政策，實施多次降息，其主要目的就是為了壓低信貸利率;美聯儲等發達經濟體也表示長期的貨幣量化寬松政策，就算是退出量寬政策，在短時期內的不會提升提高基準利率，以維持國際金融市場中長期利率的穩定。

　　但是，新興經濟體由于受到本幣貶值和通貨膨脹，沒有辦法實現寬松的貨幣政策，只有無奈的被迫加急。

　　第二，發達經濟體長期與短期利率的分化。

　　雖然美聯儲等發達經濟體表示維持長期的貨幣量化寬松政策，就算退出量寬政策，在短時期內的不會提升提高基準利率，但是美聯儲貨幣量化寬松政策退出信號逐步加強，

　　主要表現在中長期信貸利率開始上升回調，法、德等歐元區核心國家國債有不同程度的提高，美國10年期國債利率已經回調至近幾年的高點。

　　四、國際金融市場存在的風險分析

　　國際金融市場風險主要由國際金融投資者主觀預期、投資交易成本、投資者的投機行為和一個國家本身的金融市場狀況等因素引起，這些因素的變化內在地使國際金融市場失去均衡，導致國際金融資本流動變化無常，如果資本流出流入國家沒有防范能力，就極易產生金融風險。

　　國際金融市場的活動一般由外匯交易商和金融投資者充當主體。

　　無論是套利保值還是投機，都是以匯率和利率的預期為基礎。

　　“外匯交易商制訂買賣外匯的決策奠基于他們的匯率預期，而匯率預期又取決于他們對匯率趨勢相關的政治、經濟的掌握。

　　”各交易商和投資者對未來匯率或利率的預期是一個博弈的過程，對匯率和利率預期的差異直接導致國際資本流動的大幅波動。

　　按現代經濟學的觀點，預期均衡是指合理預期和預測。

　　即是對所有現在可得的、與變量的未來發展趨勢有關的信息所做出的預期和預測。

　　只要市場參與者都能根據自己現在所能得到的、與變量的未來發展趨勢有關的信息來進行預測，那么，最終結果必然是與從市場角度得到的信息相一致，達到預期均衡。

　　所以，只要投資者或投機商發現市場的實際情況與他們的合理預期有差異，他們就會改變其定價策略，利用市場差價獲利。

　　各投資者主觀預期的差異可以內生地擴大或縮小資本流動的波動性。

　　五、國際金融市場發展趨勢的影響因素

　　世界經濟體的發展不是一成不變的，雖然目前經濟比較平穩，但是它的影響因素頗多，政治、軍事等多方面因素都會嚴重制約世界經濟的增長點，可能會出現不穩定和不平衡的發展趨勢。

　　在這樣世界經濟發展復雜環境的影響下，國際金融市場同樣會隨之調整與波動，因此，國際金融市場的發展主要還是看影響世界經濟的不確定性發展的幾個方面。

　　(一)美國經濟發展狀況

　　在全球經濟中，美國經濟占主導地位，美國經濟的發展狀況將極大程度的制約著國際金融發展。

　　目前在整體宏觀經濟環境變化的條件下，美國經濟對國際金融的影響可能有以下幾方面的變化。

　　第一，美元貨幣資金的吸引力正在逐步減弱;第二，美國經濟在世界經濟體系中的主導地位會呈現下降趨勢;第三，國際貨幣資金向美國的流動性會有所削弱。

　　(二)資金的流動方向

　　美元雖然處于國際金融貨幣的主導地位，但是隨著美國經濟和美股的變化將影響資金的流動方向，目前已經有國際資金開始從美國流向亞洲和歐洲的種種跡象。

　　但是，由于國際金融經濟受到全球的宏觀經濟調控保障，因此可以有效的控制國際金融風險的發生。

　　(三)銀行業的發展趨勢

　　銀行是國際金融的載體和途徑，只有在較好的國際銀行條件下才可以實現國際金融市場的穩定發展。

　　目前國際銀行業相對來說比較發展平緩，但在將來會在法制、機制、產品和結構有較大的變化和調整。

　　第一，銀行經營管理模式隨時受到環境變化帶來的沖擊;第二，發達經濟體的銀行業率先發展將帶動全球銀行業;第三，網絡虛擬化銀行業的大力發展。

　　為此，未來的銀行業將有很大的創新，但在創新的同時也必將給國際金融市場帶來潛在的沖擊和風險。

　　六、結語

　　綜上所述，國際金融市場在國際經濟領域中發揮著重要的作用。

　　但是由于世界經濟環境的復雜性和不確定性，導致了國際金融市場的發展趨勢同樣復雜多變，我國應該針對其影響因素，謹慎做好國際金融市場的發展工作。

　　金融類大學畢業論文篇2

　　淺談余額寶的運行模式及風險防范

　　摘要：隨著電腦技術與互聯網的普及，新型網絡金融業態慢慢進入人們的視線，甚至成為人們生活中不可缺失的一部分。

　　淘寶與支付寶的普及使得余額寶一出現就迅速吸引了人們的眼球，它操作靈活簡單，受到人們的青睞，從而給商業銀行帶來一定的消極影響。

　　而其自身作為新新事物也有一定的風險，針對這些風險，我們應該采取一定的防范措施。

　　關鍵詞：余額寶、運行模式、風險及風險防范

　　正文：

　　余額寶是支付寶公司針對支付寶賬戶余額推出的一項增值服務，用戶可以把支付寶余額轉入余額寶，被確認后即視為購買了特定基金理財產品，能夠獲得相對較高的收益，同時余額寶內的資產還能隨時用于網上購物、支付寶轉賬等。

　　一、余額寶的服務特點

　　1、操作流程簡單

　　余額寶服務是將基金公司的基金直銷系統內置到支付寶網站中，用戶將資金轉入余額寶，實際上是進行貨幣基金的購買，相應資金均由基金公司進行管理，余額寶的收益也不是“利息”，而是用戶購買貨幣基金的收益，用戶如果選擇使用余額寶內的資金進行購物支付，則相當于贖回貨幣基金。

　　整個流程就跟給支付寶充值、提現或購物支付一樣簡單。

　　2、最低購買金額沒有限制

　　余額寶對于用戶的最低購買金額沒有限制，余額寶的目標是讓那些零花錢也能獲得增值的機會，讓用戶哪怕一兩元、一兩百元都能享受到理財的快樂。

　　3、收益高，使用靈活

　　跟一般“錢生錢”的理財服務相比，余額寶更大的優勢在于，它不僅能夠提供高收益，還全面支持網購消費、支付寶轉賬等幾乎所有的支付寶功能，這意味著資金在余額寶中一方面在時刻保持增值，另一方面又能隨時用于消費。

　　同時，與支付寶余額寶合作的天弘增利寶貨幣基金，支持T+0實時贖回，這也就意味著，轉入支付寶余額寶中的資金可以隨時轉出至支付寶余額，也可直接提現到銀行卡中。

　　二、余額寶的操作流程(運行模式)

　　余額寶為支付寶客戶搭建了一條快捷、標準化的理財流水線，包括轉入、確認、消費(支付)、轉出等4個關鍵環節，全部采用網絡線上操作模式。

　　1、轉入。

　　轉入是指支付寶客戶把支付寶賬戶內閑置的備付金余額轉入余額寶，如果客戶支付寶賬戶內余額為零，還可以通過儲蓄卡快捷支付(含卡通)付款，暫不支持網銀、集分寶、紅包等進行轉入支付。

　　轉入設限額，但各種轉入方式有所不同，支付寶賬戶余額轉入無限額，儲蓄卡快捷支付單筆2000元、單日2000元、單月1萬元，儲蓄卡卡通轉入隨卡通本身限額，各種轉入方式轉入單筆最低金額為1元，為正整數即可。

　　2、確認。

　　轉入余額寶的資金在第二個工作日由基金公司進行份額確認，對已確認的份額會開始計算收益，收益每日計入客戶的余額寶總資金。

　　每個工作日15:00后轉入的資金會順延1個工作日確認。

　　雙休日及國家法定假期，基金公司不進行份額確認。

　　3、消費(支付)。

　　客戶購買商品可以使用余額寶實時支付，享有與支付寶余額支付一樣的便利。

　　客戶使用余額寶支付，視為對余額寶持有基金的實時贖回和對余額寶的轉出。

　　4、轉出。

　　余額寶總金額可以隨時轉出，轉出金額實時到達支付寶賬戶，單日/單筆/單月最高金額100萬元，實時轉出金額(包括消費)不享受當天的收益。

　　三、余額寶的對商業銀行的影響

　　余額寶對商業銀行的影響整體偏負面，主要體現在對銀行存款、理財產品和基金代銷業務會造成一定沖擊，但短期來看，整體影響不會太大，長期影響則有待進一步觀察。

　　一是與商業銀行活期存款相比，余額寶的收益遠超銀行活期存款利息，以2013年6月28日為例，余額寶的7日年化收益率為6.084%，而銀行活期存款利率僅0.35%，不可避免地會對銀行存款產生一定分流作用。

　　二是與商業銀行理財產品相比，余額寶不僅能夠因持有貨幣基金得到較高收益，還能隨時贖回基金用于消費支付和轉出，其流動性與活期存款相當，而且余額寶對用戶的最低購買金額沒有限制，一元錢就能購買，讓廣大支付寶用戶通過“存零花錢”方式就能獲得增值機會，從而可能對銀行理財產品銷售構成一定沖擊。

　　三是隨著未來支付寶公司引入更多的資產管理公司，推出更多的金融產品，加上其他第三方支付公司紛紛效仿的聚集效應，很可能對商業銀行的基金代銷業務造成一定影響。

　　四、余額寶的風險

　　雖然余額寶給我們帶來諸多便利，但是作為一個新新事物，它還是存在一定的風險。

　　1、貨幣市場風險：貨幣型基金的收益并不是固定的，余額寶也是如此，如果貨幣市場表現不好貨幣性基金收益也會隨之下降，余額寶的收益是來自貨幣基金市場收益，并非支付寶支付。

　　2、與銀行競爭風險：支付寶推出余額寶實際上為了提升用戶的粘度，把用戶閑散的活期存款吸引到支付寶中的余額寶，方便用戶在淘寶購物，一定程度上會危及銀行的利益。

　　3、糾紛風險：余額寶并沒有提醒用戶貨幣基金的投資風險，一旦余額寶用戶因收益發生爭執，法律糾紛很難避免，由此引發的影響很難估計。

　　4、在監管方面：按照央行對第三方支付平臺的管理規定，支付寶余額可以購買協議存款，能否購買基金并沒有明確的規定。

　　余額寶借助天弘基金實現基金銷售功能的做法，是在打擦邊球。

　　從監管層面上來說，余額寶并不合法。

　　一旦監管部門發難，余額寶有可能會被叫停。

　　五、余額寶的風險防范措施

　　余額寶不屬于阿里小微貸，不涉及信貸風險，但是該業務在開展過程中仍然面臨三個主要風險，需要相關主體予以克服或降低。

　　1、通過制度安排規避監管風險。

　　按照我國當前監管規定，第三方支付公司不得代銷基金。

　　對此，支付寶公司在余額寶的設計上把基金銷售行為定義為直銷，并嚴格按照直銷來設計業務流程，使資金和資產的所有權在轉移流動過程中不會轉移給支付寶公司，而且支付寶公司把從基金公司獲得的收益作為支付寶提供交易平臺的對價，名稱上界定為“管理費”，這樣就成功地規避了監管風險。

　　2、通過客戶篩選控制市場風險。

　　購買基金客觀上存在市場風險。

　　一方面，為了明確這類風險的歸屬，避免可能發生的損失糾紛，支付寶公司充分尊重客戶的知情權，在余額寶的開戶環節明確揭示風險的存在，并與之簽署相關電子協議，明確風險的歸屬。

　　另一方面，為了降低此類風險，支付寶公司特意選擇了風險最小的貨幣基金，而非債券或股票等高風險型基金。

　　3、借助大數據降低流動性風險。

　　由于余額寶是一站式理財購物支付解決方案，要求基金能夠隨時被贖回，并實時到帳，這就對基金公司的流動性提出了更高的要求。

　　對此，天弘基金公司從支付寶客戶分散、客單量小、流量相對穩定等特點出發，充分借助大數據，對購物支付的規律，尤其是“大促”和節前消費等影響基金流動性的因素進行深度數據挖掘分析，實現了對資金流動性的提前預估，從而降低了流動性風險并使之可測可控。

　　小結：

　　“余額寶”的收益不是利息，而是貨幣基金的收益——盡管貨幣基金的風險很低，但還是要比法定付息的存款風險要高。

　　而對于銀行賬戶來說，如果你不把錢放在活期賬戶上，而是通過銀行買了貨幣基金，同樣可以獲得類似“余額寶”收益，只不過這個貨幣基金里的錢需要換成銀行賬戶里的活期存款才能花。

　　個人認為，“余額寶”是在“賣”貨幣基金的流程上進行了小小的創新。

　　在買貨幣基金的過程中，“余額寶”和銀行賬戶都是一樣的，你今天確定要買，不是立刻就能把錢換成貨幣基金，而是需要隔一個工作日(假期不算)，并且這個“買”的過程里沒有收益。

　　銀行賬“賣”和“買”的過程類似，確定賣之后，隔一個工作日你才能拿到錢。

　　而“余額寶”除了相同的“賣”，還可以選擇實時贖回，直接用于淘寶和天貓的消費。

　　也就是說，你不把“余額寶”里的貨幣基金變成現金，也可以直接在淘寶天貓上花。

　　因此要在在明白自己的消費特點與理財觀念的基礎上，合理的進行投資選擇。

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