財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文【大全15篇】

　　在平平淡淡的日常中，大家都經(jīng)常看到論文的身影吧，論文寫作的過程是人們獲得直接經(jīng)驗(yàn)的過程。寫起論文來就毫無頭緒？下面是小編為大家整理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文，僅供參考，歡迎大家閱讀。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文1

　　摘要：中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定起著舉足輕重的作用。而內(nèi)部控制制度是規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)部管理、提高經(jīng)濟(jì)效益的重要保證。從當(dāng)前實(shí)際看，許多中小企業(yè)的內(nèi)部控制問題非常突出，進(jìn)而影響了中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展，文章基于內(nèi)部審計(jì)視角，分析了目前我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的幾種常見問題，并提出了解決問題的對(duì)策。

　　關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制；中小企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)

　　規(guī)范、科學(xué)的內(nèi)部控制可以起到降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)的作用，對(duì)嚴(yán)控違法違紀(jì)行為，降低管理實(shí)踐的風(fēng)險(xiǎn)，已達(dá)到提高經(jīng)濟(jì)體經(jīng)營(yíng)效益的作用。所以中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)成敗的關(guān)鍵是能否健全并且嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部控制。

　　一、基于內(nèi)審視角的中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析

　　從中小企業(yè)的內(nèi)審工作視角來看，我國(guó)中小企業(yè)目前內(nèi)部審計(jì)制度還不夠完善，內(nèi)部審計(jì)有關(guān)的組織體系還不夠獨(dú)立，另外人員配給也偏少，反映了中小企業(yè)對(duì)內(nèi)部審計(jì)工作的不夠重視。而且從內(nèi)審工作的開展情況看，中小企業(yè)普遍存在著內(nèi)部治理不夠完善，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作不夠完善，且企業(yè)信息溝通上存在著流動(dòng)性差等問題。而中小企業(yè)的內(nèi)審工作，由于自身的獨(dú)立性較差，在內(nèi)審工作結(jié)論中，往往對(duì)企業(yè)治理問題只字不提，提出的企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)問題也沒有得到管理者的重視，雖然提出了對(duì)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的完善建議，但是往往得不到有力的整改，以至于建議年年提，問題年年有，內(nèi)部審計(jì)對(duì)內(nèi)部控制的改進(jìn)作用流于形式。

　　二、內(nèi)審視角下中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理上的問題分析

　　（一）企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全

　　中小企業(yè)由于不夠重視內(nèi)部控制，導(dǎo)致內(nèi)部控制的制度建設(shè)較薄弱，對(duì)具體業(yè)務(wù)的關(guān)鍵點(diǎn)內(nèi)部控制較弱，具體表現(xiàn)在：沒有做到制定授權(quán)批準(zhǔn)制度并嚴(yán)格執(zhí)行、不相容職務(wù)分離、規(guī)范的資產(chǎn)管理、全面預(yù)算制定的完善和嚴(yán)格執(zhí)行、業(yè)務(wù)運(yùn)行的跟蹤監(jiān)督與及時(shí)反饋、應(yīng)急事故管理機(jī)制等等。總之既缺乏制度，又沒有嚴(yán)格貫徹實(shí)施。通過內(nèi)部審計(jì)調(diào)研發(fā)現(xiàn)我國(guó)中小企業(yè)存在某些業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)關(guān)鍵點(diǎn)控制薄弱的共性問題，舉例如下：1.采購(gòu)業(yè)務(wù)付款賬期沒有進(jìn)行固定設(shè)置，采購(gòu)部與財(cái)務(wù)部對(duì)付款時(shí)間問題經(jīng)常有摩擦現(xiàn)象，而且實(shí)際付款金額與采購(gòu)申請(qǐng)款項(xiàng)間有差異。2.不經(jīng)申請(qǐng)就可以隨意蓋章，印章管理不夠嚴(yán)肅。3.支票項(xiàng)目填寫不完全，開具存在不規(guī)范現(xiàn)象。4.雖然設(shè)置了支票、印鑒領(lǐng)用登記簿，但是登記記錄工作存在不及時(shí)現(xiàn)象。作廢支票也沒有進(jìn)行仔細(xì)登記，更沒有加蓋作廢章并統(tǒng)一收集存放。5.采購(gòu)業(yè)務(wù)獲取的發(fā)票沒有做到按規(guī)定時(shí)間到達(dá)財(cái)務(wù)部門，存在一定的時(shí)滯現(xiàn)象。

　　（二）企業(yè)員工素質(zhì)較低，內(nèi)部審計(jì)職能弱化

　　目前很多中小企業(yè)會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)能力仍然較低，很多會(huì)計(jì)人員不具備相應(yīng)的職稱資格，而且對(duì)內(nèi)部控制相關(guān)理論知識(shí)和技能技巧也不甚了解，導(dǎo)致賬務(wù)處理工作缺乏理論指導(dǎo)，無法應(yīng)付新的情況和內(nèi)部控制工作的要求。很多中小企業(yè)內(nèi)審部門沒有設(shè)置，或者依附于財(cái)務(wù)部門，級(jí)別和權(quán)力都滿足不了內(nèi)部控制監(jiān)管的需要，無法起到正確考核自身運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)信息的需要。這導(dǎo)致中小企業(yè)各個(gè)部門對(duì)內(nèi)部控制的嚴(yán)格執(zhí)行要求，落實(shí)程度不夠。另外，中小企業(yè)往往老板大權(quán)獨(dú)攬，權(quán)力過分集中，也不利于企業(yè)各業(yè)務(wù)部門的相互牽制，相互制約的狀態(tài)形成。通過內(nèi)審發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)大多比較單一，注冊(cè)資本也不高。管理架構(gòu)上多數(shù)設(shè)一總經(jīng)理和若干部長(zhǎng)，再無其他管理人員，崗位設(shè)置不合理，技術(shù)含量較低。相當(dāng)部分中小企業(yè)現(xiàn)金內(nèi)部控制普遍存在的問題有：1.首先出納崗位并沒單獨(dú)設(shè)置，而是由稅務(wù)會(huì)計(jì)人員兼任。2.所有費(fèi)用單據(jù)，無論金額大小，無論是采購(gòu)付款還是職工的日常費(fèi)用報(bào)銷，都要經(jīng)過總經(jīng)理批復(fù)并報(bào)銷，存在著高度集權(quán)的現(xiàn)象，導(dǎo)致付款時(shí)間較長(zhǎng)。3.備用金管理不規(guī)范，公司員工長(zhǎng)期個(gè)人借款較多，而且長(zhǎng)期化，管理不嚴(yán)格，借出方可自由支配，實(shí)質(zhì)上形成了個(gè)人的小金庫。銀行存款方面的內(nèi)部控制普遍存在的問題有：1.中小企業(yè)銀行賬戶太多，導(dǎo)致票據(jù)收取麻煩，耽誤時(shí)間，且存款分散，不利于管理。2.銷售回款存在不及時(shí)現(xiàn)象，銷售人員催收應(yīng)收賬款積極性不高，應(yīng)收賬款賬期過長(zhǎng)，壞賬風(fēng)險(xiǎn)較高，同時(shí)短期償債壓力和利息費(fèi)用支出加大。3.銀行存款存在閑置現(xiàn)象，沒有得到增值性的合理規(guī)劃。4.銀行余額調(diào)節(jié)表制作時(shí)間不符合要求。

　　三、內(nèi)部審計(jì)視角下加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

　　（一）提高對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)知程度

　　內(nèi)部控制是全員控制，是企業(yè)所有員工共同參與的管理工作，是保證企業(yè)遠(yuǎn)期目標(biāo)能夠順利實(shí)現(xiàn)的一種制度。內(nèi)部控制是保障企業(yè)任何一項(xiàng)日常工作能夠付諸實(shí)踐的不可或缺的制度。要想使企業(yè)目標(biāo)能夠順利實(shí)現(xiàn)，從企業(yè)的高級(jí)管理者到中層管理者及基層執(zhí)行人員都要擔(dān)當(dāng)起自己的職責(zé)，履行相應(yīng)的義務(wù)。

　　1.提高認(rèn)識(shí)。

　　提高整個(gè)企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)，管理層人員一定要意識(shí)到內(nèi)部控制是中小企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在需求，是企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)步發(fā)展的有力保障。

　　2.全員控制。

　　要清晰內(nèi)部控制是全員控制，加強(qiáng)全體員工對(duì)內(nèi)部控制重要性的認(rèn)識(shí)程度，擺脫對(duì)內(nèi)部控制的誤區(qū)，從心底徹底認(rèn)識(shí)到內(nèi)部控制在企業(yè)發(fā)展中的戰(zhàn)略意義。每個(gè)員工因?yàn)楣ぷ鲀?nèi)容和工作性質(zhì)區(qū)別在企業(yè)中所處的位置有所差別，但是每個(gè)人都在內(nèi)部控制中發(fā)揮著自己不可或缺的作用。其內(nèi)部控制可劃分成幾個(gè)層級(jí)：管理層在中小企業(yè)中處于主導(dǎo)地位，引領(lǐng)企業(yè)發(fā)展，應(yīng)適時(shí)根據(jù)內(nèi)外環(huán)境的變化調(diào)整企業(yè)的發(fā)展方向和戰(zhàn)略目標(biāo)的制定；一線操作人員，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)中存在的問題，及時(shí)向上級(jí)反饋；部門管理人員，是協(xié)調(diào)企業(yè)和員工之間的紐帶，在企業(yè)運(yùn)行過程中起到協(xié)調(diào)和溝通的作用。

　　3.調(diào)動(dòng)積極性。

　　提高企業(yè)整體對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)，要提高全體員工參與到內(nèi)部控制中來的積極性，要使企業(yè)從上至下的全體員工意識(shí)到，實(shí)施內(nèi)部控制，短期內(nèi)可能增加員工工作量，提高工作強(qiáng)度，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，有利于防范工作中存在的風(fēng)險(xiǎn)，提高工作業(yè)績(jī)，改善中小企業(yè)的管理水平，提升企業(yè)知名度和競(jìng)爭(zhēng)力，員工個(gè)人素質(zhì)也會(huì)得到極大的提高，最終達(dá)到企業(yè)和員工共同受益的效果。管理層應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到內(nèi)控系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作用、監(jiān)督制約作用，甚至有節(jié)約企業(yè)資源的作用。應(yīng)利用會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)、業(yè)務(wù)等各部門的制度規(guī)劃及有關(guān)報(bào)告，把企業(yè)的生產(chǎn)、營(yíng)銷、財(cái)務(wù)等各部門及其工作結(jié)合在一起，從而使各部門密切配合，充分發(fā)揮整體的作用，促進(jìn)企業(yè)的有效經(jīng)營(yíng)。同時(shí)擯棄用人唯親的做法，重視引進(jìn)和培養(yǎng)內(nèi)控領(lǐng)域的人才，提升自身企業(yè)的`內(nèi)控水平。

　　（二）建立有效的控制和監(jiān)督機(jī)制

　　1.建立有效的監(jiān)督控制制度。

　　內(nèi)部控制中的控制，首先要求制定適合本單位的組織架構(gòu)，對(duì)擁有的資源按照科學(xué)的組織架構(gòu)進(jìn)行合理的劃分和運(yùn)用。并科學(xué)、規(guī)范地制定各部門的權(quán)限責(zé)任，確定經(jīng)營(yíng)所需要的崗位，并按照崗位來選擇合適的人才。并且中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)崗位人員的培訓(xùn)，以提高內(nèi)部人員的職業(yè)勝任能力。同時(shí)科學(xué)規(guī)范完善各業(yè)務(wù)模塊的內(nèi)部牽制制度，實(shí)現(xiàn)審批、經(jīng)辦、資金操作、核算、監(jiān)督等崗位的分離，對(duì)各個(gè)職位的權(quán)責(zé)利進(jìn)行明確的劃分，做好規(guī)范的考核工作。在內(nèi)部控制環(huán)境上，企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置適合自己發(fā)展的組織結(jié)構(gòu)，以公司章程規(guī)定各部門的職責(zé)和權(quán)力，并實(shí)現(xiàn)決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)的分離，權(quán)責(zé)匹配并遵循不相容職務(wù)分離的原則。建立內(nèi)部審計(jì)制度和部門，其部門要直接接受董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)核算、內(nèi)部控制建設(shè)和執(zhí)行進(jìn)行審計(jì)和評(píng)估，企業(yè)要結(jié)合審計(jì)結(jié)論加以整改，有條件的可考慮引入第三方外部審計(jì)，來提高對(duì)企業(yè)的監(jiān)督和評(píng)價(jià)力度。

　　2.加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)流程中關(guān)鍵控制點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)把控。

　　（1）資金活動(dòng)控制。籌集資金和資金運(yùn)營(yíng)過程中的控制都屬于資金活動(dòng)控制范疇。對(duì)投融資目標(biāo)與規(guī)劃要合理設(shè)定，資金運(yùn)作各環(huán)節(jié)，例如授權(quán)、批準(zhǔn)、審驗(yàn)都要加強(qiáng)管理，并制定相關(guān)管理制度，在資金的日常活動(dòng)中嚴(yán)格管理，并明確各環(huán)節(jié)職責(zé)權(quán)限和崗位分離的要求，對(duì)資金使用情況要定期監(jiān)督考核，落實(shí)責(zé)任制度，以提高資金運(yùn)行效率。

　　（2）采購(gòu)業(yè)務(wù)控制。在采購(gòu)業(yè)務(wù)方面，中小企業(yè)要完善相關(guān)管理制度，明確采購(gòu)權(quán)限和審批權(quán)限；清晰劃分請(qǐng)購(gòu)、審批、選擇供應(yīng)商、確定采購(gòu)方式、驗(yàn)收、付款、最后到采購(gòu)后評(píng)估等各環(huán)節(jié)的責(zé)任和權(quán)限；定期檢查采購(gòu)中的易出現(xiàn)問題的環(huán)節(jié)，保證采購(gòu)工作的真實(shí)有效。

　　（3）資產(chǎn)管理控制。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)注意會(huì)計(jì)核算與實(shí)物管理這兩個(gè)崗位的區(qū)分，并對(duì)資產(chǎn)管理各環(huán)節(jié)的職能進(jìn)行全面梳理，找出薄弱環(huán)節(jié)，及時(shí)采取措施加以修正，對(duì)重要資產(chǎn)要采取投保、特別防護(hù)等安全措施來降低風(fēng)險(xiǎn)。

　　（4）銷售業(yè)務(wù)控制。中小企業(yè)要制定有力的銷售策略，清晰劃分銷售合同的簽訂和審批、銷售、發(fā)貨與收款等環(huán)節(jié)的控制流程；嚴(yán)格按照國(guó)家法定會(huì)計(jì)制度，確定企業(yè)銷售收入確認(rèn)條件、銷售成本計(jì)算方法，建立詳盡的客戶檔案，不同的客戶采用不一樣的信譽(yù)政策。

　　（5）加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告控制體系，嚴(yán)格防范會(huì)計(jì)信息失真。中小企業(yè)應(yīng)重視財(cái)務(wù)部門工作，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的編制要尤為認(rèn)真，全過程嚴(yán)格管理。財(cái)務(wù)報(bào)告合法有效。

　　（6）在企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，要用激勵(lì)機(jī)制調(diào)動(dòng)員工工作積極性，用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?zé)任追究制度提高員工的責(zé)任感。內(nèi)部控制工作要在全體員工中展開，無一例外，在對(duì)違反公司規(guī)定的處罰上要做到一視同仁，這樣的內(nèi)部控制才能做到深入人心。

　　四、結(jié)束語

　　在內(nèi)部審計(jì)視角下，中小企業(yè)內(nèi)部控制完善工作上，應(yīng)當(dāng)重視內(nèi)部審計(jì)及外部審計(jì)得出的結(jié)論，應(yīng)當(dāng)完善公司治理，加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作建設(shè)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力，并加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)審體系的建設(shè)，以內(nèi)部審計(jì)工作及內(nèi)審報(bào)告為引導(dǎo)，加強(qiáng)改善自身的內(nèi)部控制能力。

　　參考文獻(xiàn)：

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　　[3]郭青山.我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部控制的研究[J].時(shí)代金融，20xx(23)

　　作者：蔡文春

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文2

　　當(dāng)前隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來，商業(yè)金融銀行所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)以及風(fēng)險(xiǎn)的種類也愈加多元化，在應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的過程中，銀行也需要面臨嚴(yán)峻的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。因此商業(yè)銀行首先應(yīng)當(dāng)完善自身的財(cái)務(wù)管理體制，一方面創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理的模式，使得自身財(cái)務(wù)管理能夠趨向于完善;另一方面應(yīng)當(dāng)對(duì)金融服務(wù)模式進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，提升銀行自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展形勢(shì)下，銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的體現(xiàn)

　　在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)對(duì)社會(huì)的影響逐漸加深的背景之下。商業(yè)銀行受到互聯(lián)網(wǎng)的影響也是非常大的。商業(yè)銀行結(jié)合相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)融通、財(cái)務(wù)支付以及相應(yīng)的網(wǎng)上操作等模式。在一定程度上大大方便了消費(fèi)者的需求，但同時(shí)客戶在網(wǎng)上進(jìn)行操作和資金的支取過程中，往往會(huì)存在一系列潛在的危險(xiǎn)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行在發(fā)展過程中立足于現(xiàn)實(shí)、封閉的環(huán)境之下，往往財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率非常低，而互聯(lián)網(wǎng)則恰恰相反，其較高的開放性能使得商業(yè)銀行面臨著一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。

　　二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行造成的影響

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展日益完善的現(xiàn)代化社會(huì)，銀行在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中主要面臨的挑戰(zhàn)便是財(cái)務(wù)體制的建立，商業(yè)銀行在進(jìn)行相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理模式建立過程中，需要根據(jù)當(dāng)前客戶發(fā)展的不同需求來構(gòu)建具有針對(duì)性的金融體系。

　　雖然當(dāng)前階段，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品一直在堅(jiān)持與時(shí)俱進(jìn)的發(fā)展體制，在不斷的創(chuàng)新自身的產(chǎn)品，但是很多產(chǎn)品依然處于試驗(yàn)階段，沒有到達(dá)成熟的`地步，這些金融產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合也就在一定程度上提升了一定的安全性問題。其次，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景之下，銀行的相關(guān)財(cái)務(wù)管理模式需要涉及到各方各面，還需要對(duì)流動(dòng)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行一定的風(fēng)險(xiǎn)管理。例如傳統(tǒng)存款體系根本沒有考慮到互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)技術(shù)手段，而當(dāng)前如果想要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，便要將傳統(tǒng)存款體系進(jìn)行全面的改善，使其能夠完成線上和線下雙重存儲(chǔ)的模式。

　　最后，線上交易過程中往往缺少了對(duì)客戶身份的有效識(shí)別，很多時(shí)候不法分子會(huì)借助這一漏洞進(jìn)行一些違法犯罪事件，導(dǎo)致銀行機(jī)構(gòu)出現(xiàn)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響到商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

　　三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展下，銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效規(guī)避措施

　　當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，針對(duì)以上銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中存在著主要問題以及局限性，可通過多種有效對(duì)策加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融下商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

　　1.提升銀行財(cái)務(wù)運(yùn)作管理能力

　　在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的影響之下，商業(yè)銀行在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的過程中應(yīng)當(dāng)重視從全面系統(tǒng)的角度出發(fā)，進(jìn)而有效的提升自身的風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

　　第一步，重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別體系建立，在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的過程中，能夠合理的預(yù)判財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類別，進(jìn)而為商業(yè)銀行更好的提供決策依據(jù)奠定堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，使銀行能夠在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的過程中，及時(shí)將資金進(jìn)行轉(zhuǎn)移或調(diào)配，最小化商業(yè)銀行所承擔(dān)的損失。

　　第二，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，應(yīng)當(dāng)充分的借助現(xiàn)代化數(shù)字信息技術(shù)的輔助作用，通過數(shù)據(jù)處理以及數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)合理的預(yù)測(cè)未來市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)向，獲取到第一手的資料，加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的深度剖析，進(jìn)而為管理層提供有效的理論基礎(chǔ)，以便其能夠更好的進(jìn)行決策。

　　第三，構(gòu)建市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)體系，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建過程中，一方面應(yīng)當(dāng)重視人才的培養(yǎng)，引入高素質(zhì)人才，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控過程中能夠發(fā)揮出重要的作用;另一方面制定相應(yīng)的計(jì)劃和目標(biāo)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的工作效率。

　　2.調(diào)整財(cái)務(wù)管理體制

　　商業(yè)銀行一方面應(yīng)當(dāng)跟隨時(shí)代的發(fā)展潮流，不斷的優(yōu)化及調(diào)整傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體制，使銀行在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的過程中能夠做出有效的調(diào)整;另一方面應(yīng)當(dāng)重視對(duì)相關(guān)金融產(chǎn)品的管理和控制，通過提升互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的穩(wěn)定性來降低銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)的概率。在金融產(chǎn)品的管理和控制上應(yīng)當(dāng)重視對(duì)其全生命周期的預(yù)防機(jī)制建立。

　　3.重視相關(guān)財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)培養(yǎng)

　　在商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，相關(guān)工作人員的素質(zhì)在其中發(fā)揮了非常重要的作用。商業(yè)銀行一方面應(yīng)當(dāng)重視對(duì)工作人員職業(yè)道德、作風(fēng)的培養(yǎng)，通過良好的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部文化建設(shè)，對(duì)機(jī)構(gòu)內(nèi)工作人員產(chǎn)生正向的熏陶作用，進(jìn)而使每一個(gè)人員都能夠按照制度辦事、具備良好的法律觀念和意識(shí);另一方面企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視開展相應(yīng)的培訓(xùn)和講座，定期的引進(jìn)一些優(yōu)秀的專家進(jìn)行培訓(xùn)工作，加強(qiáng)當(dāng)前銀行內(nèi)部工作人員的管理能力以及技術(shù)能力。

　　最后，銀行工作人員自身也應(yīng)當(dāng)不斷的學(xué)習(xí)，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代之下，不斷學(xué)習(xí)新知識(shí)和新技術(shù)，提高自身的業(yè)務(wù)水平，為銀行的全面發(fā)展貢獻(xiàn)自己的一份力量。

　　四、總結(jié)

　　綜上所述，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生了很大的影響，商業(yè)銀行在財(cái)務(wù)管理方面應(yīng)當(dāng)做出優(yōu)化和調(diào)整措施，逐步優(yōu)化自身的財(cái)務(wù)管理體系，加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，為保證銀行的可持續(xù)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文3

　　在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，日新月異的科學(xué)技術(shù)推動(dòng)著社會(huì)向前發(fā)展，經(jīng)濟(jì)的快速給建筑行業(yè)發(fā)展帶來了一個(gè)巨大的發(fā)展空間，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制條件下，以往的建筑工程企業(yè)內(nèi)部審計(jì)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理水平已經(jīng)無法適應(yīng)當(dāng)今社會(huì)的發(fā)展步伐，不利于建筑企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。為了在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于核心位置，就必須提升現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理水平，積極應(yīng)對(duì)社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)和風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是無處不在的，是不可能完全消除，但是企業(yè)管理者如果能夠提高警惕，提早做好風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃和應(yīng)對(duì)措施的制定，是可以有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的。因此，只有基于嚴(yán)格的內(nèi)部審計(jì)，才能高效地預(yù)防和控制各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而使企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有有利地位。

　　一、建筑企業(yè)內(nèi)部審計(jì)與財(cái)務(wù)管理的關(guān)系及其發(fā)展現(xiàn)狀

　　內(nèi)部審計(jì)主要是由企業(yè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)或財(cái)務(wù)部門的專職人員進(jìn)行審計(jì)，它不僅要核實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，還要分析建筑企業(yè)在管理方面的問題，并就審計(jì)中出現(xiàn)的問題提出相關(guān)的改善企業(yè)政策方針、工作程序的建議，它是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，有助于推進(jìn)企業(yè)朝著分權(quán)化管理的方向發(fā)展。基于審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)管理作為財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要分支，其主要目的就是要確保預(yù)定的目標(biāo)按照預(yù)定要求和規(guī)則實(shí)現(xiàn)，防止出現(xiàn)較大的偏差。但就目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀而言，國(guó)際經(jīng)濟(jì)處于瓶頸期，中國(guó)的GDP 增長(zhǎng)率也在7% 浮動(dòng)，稍微出現(xiàn)偏差可能就會(huì)形成“泡沫經(jīng)濟(jì)”市場(chǎng)，而且市場(chǎng)中部分審計(jì)人員的職業(yè)操守存在很大的問題，職業(yè)素養(yǎng)也嚴(yán)重下滑，嚴(yán)重影響了中國(guó)企業(yè)的規(guī)范化管理的發(fā)展，建筑企業(yè)也不例外。據(jù)調(diào)查了解，現(xiàn)階段的建筑企業(yè)在企業(yè)管理上還有很大的進(jìn)步空間，尤其是在內(nèi)部審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理方面。

　　二、建筑企業(yè)內(nèi)部審計(jì)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的問題

　　1. 建筑企業(yè)內(nèi)部對(duì)審計(jì)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的管理能力薄弱

　　中國(guó)現(xiàn)代企業(yè)的管理思想大都是由西方引進(jìn)的，企業(yè)管理模式應(yīng)用較晚，發(fā)展滯緩，而且國(guó)內(nèi)建筑企業(yè)缺乏關(guān)于內(nèi)部審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的知識(shí)，對(duì)于審計(jì)工作多為一知半解狀態(tài)，80% 左右的建筑企業(yè)管理者雖然有豐富的理論知識(shí)儲(chǔ)備，但是缺少實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在實(shí)際的管理過程中存在著很大的局限性。另外，建筑企業(yè)存在著較高的風(fēng)險(xiǎn)，管理者通過主觀經(jīng)驗(yàn)推斷風(fēng)險(xiǎn)的存在幾率，沒有專業(yè)的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　2. 有關(guān)內(nèi)部審計(jì)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的制約機(jī)制和獎(jiǎng)罰機(jī)制不健全

　　在建筑企業(yè)管理的建設(shè)中，往往容易忽視財(cái)務(wù)管理機(jī)制的更新建設(shè)，造成企業(yè)不必要的財(cái)產(chǎn)損失。現(xiàn)行的建筑企業(yè)管理機(jī)制存在很大的弊端，各部門沒有明確的制約限制，獎(jiǎng)罰的幅度和要求都沒能得到及時(shí)地更新。無論是內(nèi)部審計(jì)還是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理都是要靠工作人員去完成，獎(jiǎng)罰制度的設(shè)立直接關(guān)系工作的效率和正確性，更關(guān)乎員工工作的積極性和主動(dòng)性。

　　3. 對(duì)于管理風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和策略的制定存在滯后性和不一致性

　　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是一種普遍性、常見性的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最為有效的就是采取內(nèi)部審計(jì)，這是建筑企業(yè)經(jīng)營(yíng)控制的一種重要方式。內(nèi)部審計(jì)通常需要搜集大量的事實(shí)數(shù)據(jù)，并就這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，找出可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，制定一系列針對(duì)性措施。從數(shù)據(jù)搜集到策略制定需要很長(zhǎng)時(shí)間，分析數(shù)據(jù)得出的風(fēng)險(xiǎn)存在嚴(yán)重的滯后性，而且內(nèi)部審計(jì)錯(cuò)誤帶來的財(cái)務(wù)損失有可能會(huì)使財(cái)務(wù)達(dá)到預(yù)警值。

　　4. 部門職責(zé)劃分不明確

　　在現(xiàn)代化建筑企業(yè)的管理機(jī)制中，內(nèi)部審計(jì)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的人員分配不合理，沒有完善的有關(guān)內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督職能的法律。在財(cái)務(wù)管理方面，上級(jí)財(cái)務(wù)主管人員不能合理的規(guī)劃自己的工作時(shí)間，整天忙著指導(dǎo)、督促下級(jí)，工作重心發(fā)生偏移，一味地要求下層卻忽視自己能力的培養(yǎng)和提升，與此同時(shí)管理的方式過于僵硬，不利于部門內(nèi)部的工作效率的提高。再者，審計(jì)與財(cái)務(wù)兩個(gè)相互交織的單位，看輕任何一項(xiàng)都會(huì)影響公司的整體運(yùn)行。

　　三、針對(duì)不同的建筑企業(yè)內(nèi)部審計(jì)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題所采取的措施

　　1. 提高建筑企業(yè)工作人員的職能素質(zhì)

　　內(nèi)部審計(jì)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)管理中的重要篇章，其工作的復(fù)雜性和重要性要求從事該工作的人員具備高素質(zhì)的管理能力、知識(shí)能力和溝通能力。尤其是對(duì)于建筑企業(yè)，就知識(shí)能力來講，無論是審計(jì)還是風(fēng)險(xiǎn)管理都需要掌握整個(gè)建筑項(xiàng)目的具體情況，具備良好的.數(shù)字分析能力和風(fēng)險(xiǎn)辨別力，同時(shí)也要熟悉相應(yīng)的電腦操作技術(shù)。另外，高尚的職業(yè)道德操守也是必不可少的，隨著建筑事業(yè)的擴(kuò)大，物質(zhì)誘惑越來越大，堅(jiān)持公正廉明的辦公準(zhǔn)則也是一項(xiàng)重要考驗(yàn)。最后，建筑企業(yè)的管理人員要不斷學(xué)習(xí)新的管理知識(shí)以及法律法規(guī)，更新自己的知識(shí)庫，不斷優(yōu)化管理模式，針對(duì)不同的部門采取不同的管理方式。

　　2. 健全獎(jiǎng)罰機(jī)制，做好工作的績(jī)效考評(píng)

　　眾所周知，要激發(fā)每一個(gè)人的工作熱情，提高工作效率，還必須建立合理的評(píng)價(jià)和獎(jiǎng)懲制度。假設(shè)建筑企業(yè)的工作人員工作出現(xiàn)了錯(cuò)誤，卻得不到糾正;或者努力工作了卻沒有得到合理的獎(jiǎng)酬，那么工作人員就會(huì)盲目自信或者消極逃避，這不利于企業(yè)整體的工作氛圍構(gòu)建。因此，獎(jiǎng)罰要合理，公正而嚴(yán)明。與此同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)是不斷變化的，原來制定的措施方案可能不適用后出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)的進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理考評(píng)，就可以發(fā)現(xiàn)隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)地調(diào)整可行性方案。

　　3. 強(qiáng)化內(nèi)外部審計(jì)的溝通合作，及時(shí)的提供并更新相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息

　　一方面，審計(jì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理起著重要作用，不管事內(nèi)部審計(jì)還是外部審計(jì)，都能夠有效地找到問題、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范的過程中為企業(yè)提供發(fā)展契機(jī)。另一方面，建筑企業(yè)的信息量較大，需要通過及時(shí)的審計(jì)來實(shí)時(shí)監(jiān)督。通過內(nèi)外部審計(jì)，能夠有效地辨別出企業(yè)存在的問題，尤其是在財(cái)務(wù)、管理方面，完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督制度能夠通過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)示及其影響因素和范圍，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出精確的識(shí)別并制定出針對(duì)性措施。

　　4. 處理好各部門之間任務(wù)的獨(dú)立性和相關(guān)性

　　內(nèi)部審計(jì)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是相互獨(dú)立的，建筑企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)是建立在獨(dú)立工作的基礎(chǔ)上，只有獨(dú)立地進(jìn)行審計(jì)才能保證審計(jì)結(jié)果的客觀性和真實(shí)性。因此，在實(shí)際審計(jì)工作中，應(yīng)該避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的人員參與，保證審計(jì)的獨(dú)立性。但風(fēng)險(xiǎn)管理是在內(nèi)部審計(jì)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，是根據(jù)真實(shí)可靠的數(shù)據(jù)來制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施的，因此二者的結(jié)合更能實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。

　　四、結(jié)語

　　在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，無論是建筑企業(yè)或者其他，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，風(fēng)險(xiǎn)與效益是相輔相成的，而企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)就是公司為了達(dá)到既定的效益所進(jìn)行的一系列審查、監(jiān)督、協(xié)調(diào)，能夠較快較準(zhǔn)地發(fā)現(xiàn)問題并尋求解決方案。綜上所述，內(nèi)部審計(jì)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面起著不可忽視的作用，是未來市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必然發(fā)展，各建筑企業(yè)要不斷提高自己的審計(jì)建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)效益最大化。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文4

　　摘要：隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，融資租賃這一全新租賃交易形式隨之誕生，作為一種全新的金融產(chǎn)業(yè)，對(duì)于中小企業(yè)而言，因自信與擔(dān)保門檻相對(duì)較低，進(jìn)而在中小企業(yè)中得到了迅猛發(fā)展。而在實(shí)際開展融資租賃業(yè)務(wù)的過程中，相應(yīng)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣直接影響到了企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，因此，如何實(shí)現(xiàn)對(duì)綜合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)且完善評(píng)價(jià)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，進(jìn)而提升盈利空間，亟待解決。本文就如何針對(duì)融資租賃公司實(shí)現(xiàn)綜合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)評(píng)價(jià)進(jìn)行了分析，并為如何實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理提出了對(duì)策。

　　關(guān)鍵詞：融資租賃公司；綜合財(cái)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；管理；分析

　　基于國(guó)際市場(chǎng)形成與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展的背景下，我國(guó)企業(yè)在迎來嶄新發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也面臨著巨大的挑戰(zhàn)，在此工程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)，需要以科學(xué)的評(píng)價(jià)分析來落實(shí)有效的管理對(duì)策，以此來規(guī)避或降低風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。對(duì)于融資租賃企業(yè)而言，相應(yīng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患極大，進(jìn)而致使融資租賃型企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)發(fā)展規(guī)模的壯大，而如何實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，則成為當(dāng)前融資租賃企業(yè)所面臨的一大難題與挑戰(zhàn)。

　　一、融資租賃概述

　　所謂的融資租賃指的是出租方基于租賃方實(shí)際條件與需求下，在購(gòu)進(jìn)相應(yīng)融資租賃資產(chǎn)后，以出租的方式租給承租人，雙方根據(jù)所合同約定，相應(yīng)承租人需要按照合同支付租金與利息，并在合同規(guī)定期間內(nèi)享有相應(yīng)資產(chǎn)使用權(quán)，但所有權(quán)屬于出租方，在合同期滿時(shí)，承租方需要按照約定交付所有的款項(xiàng)，并將相應(yīng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)交給出租方。融資租賃主要的形式為直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、售后回租以及杠桿租賃這四種；而融資租賃的`基本流程為：第一，租前準(zhǔn)備階段。指的是相應(yīng)承租方要針對(duì)所需租賃物的要求給出最終決策包括廠商與型號(hào)，然后出租方結(jié)合這一要求進(jìn)行設(shè)備購(gòu)買，進(jìn)而與承租方簽訂相應(yīng)的融資租賃合同；第二，租賃中期。相應(yīng)出租方在支付物價(jià)款之后，相應(yīng)供貨商將設(shè)備交付給承租方，相應(yīng)承租方則需要按照相應(yīng)合同約定，支付相應(yīng)的租金給出租方；第三，租后階段。指的是在租期屆滿之時(shí)，雙方需要按照合同約定來實(shí)現(xiàn)對(duì)租賃物的處置。

　　二、融資租賃公司綜合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

　　1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源。在融資租賃業(yè)務(wù)中，因所涉及的當(dāng)事人較多，因此，相應(yīng)業(yè)務(wù)較為復(fù)雜，通常而言，主要涉及到的三方為承租人、出租人與供應(yīng)商；融資租賃隸屬于金融服務(wù)，因此，在實(shí)際進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理的過程中，其與一般性質(zhì)的商品貿(mào)易有著極大的不同，作為一種債券融資方式，在實(shí)際踐行的過程中，需要將風(fēng)險(xiǎn)控制放在首位，而基于在這一業(yè)務(wù)中，相應(yīng)投資規(guī)模加大，且周期長(zhǎng)，加上資產(chǎn)流動(dòng)性偏弱，因此，相應(yīng)這就意味著在實(shí)際開展經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的過程中，需要針對(duì)風(fēng)投實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范。但基于很多金融風(fēng)險(xiǎn)是由外部客觀環(huán)境引起的，尤其是其中的利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生都將給融資租賃企業(yè)帶來嚴(yán)重的影響與損失，加上社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，致使承租人很可能發(fā)生還租困難問題，進(jìn)而給出租人帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)與損失。基于融資租賃企業(yè)中，相應(yīng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理通常按照如下步驟來開展：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)以及風(fēng)險(xiǎn)檢查。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)成因。第一，融資風(fēng)險(xiǎn)。這一風(fēng)險(xiǎn)主要是由如下因素導(dǎo)致的：首先，因償債風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，致使相應(yīng)籌資風(fēng)險(xiǎn)隨之顯現(xiàn)。因融資租賃隸屬于資金密集型行業(yè)，對(duì)于承租人而言，因所需設(shè)備量較大，進(jìn)而需要以這一方式來購(gòu)買使用配設(shè)備，在此過程中，相應(yīng)租期較長(zhǎng)，需要一定的時(shí)間才能夠收回成本，此種情況下企業(yè)對(duì)資金的需求加大，促使需要借助融資籌資的方式來滿足資金需求，進(jìn)而在債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)下使得籌資風(fēng)險(xiǎn)隨之產(chǎn)生。其次，利率風(fēng)險(xiǎn)。在融資租賃業(yè)務(wù)中，承租人需要按合同要求，需要向銀行支付貸款利息，而銀行利率一旦上漲，就意味著所還利息增加，進(jìn)而也就降低了利潤(rùn)，相應(yīng)利率風(fēng)險(xiǎn)隨之產(chǎn)生。第二，資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。這一風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因如下：一是在融資租賃業(yè)務(wù)中，因信用風(fēng)險(xiǎn)的存在，致使租金收入與流動(dòng)資金因此而減少；二是因經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不確信性，致使在實(shí)際開展融資租賃業(yè)務(wù)的過程中，受到國(guó)家政策以及市場(chǎng)環(huán)境的影響，致使企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本提升，相應(yīng)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，進(jìn)而使得資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)隨之產(chǎn)生；三是內(nèi)部控制制度不健全而導(dǎo)致這一風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。第三，投資風(fēng)險(xiǎn)與收益分配風(fēng)險(xiǎn)。其中，投資風(fēng)險(xiǎn)是基于融資租賃企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局不合理，加上行業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境因受到諸多因素的影響而存在多變性，同時(shí)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制體系部件，致使相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)隨之產(chǎn)生。收益分配風(fēng)險(xiǎn)主要是基于在實(shí)際開展這一業(yè)務(wù)的過程中，因在資金需求上極大，致使在實(shí)際進(jìn)行收益分配的過程中，因分紅存在一定盲目性等，致使相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)隨之產(chǎn)生；同時(shí)，相應(yīng)分配機(jī)制不合理也是導(dǎo)致這一風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因之一。

　　三、融資租賃公司綜合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

　　1.針對(duì)資金運(yùn)用過程實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制措施的落實(shí)。對(duì)于融資租賃企業(yè)而言，在實(shí)際進(jìn)行籌資的過程中，因此資金供求關(guān)系存在著不確定性，加上市場(chǎng)環(huán)境等一系列客觀因素的存在，對(duì)于融資租賃企業(yè)而言，就意味著會(huì)承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)損失，相應(yīng)財(cái)務(wù)也隨之受到影響。因此，在實(shí)際開展財(cái)務(wù)管理工作的過程中，因其主要融資渠道是銀行，所以要進(jìn)一步強(qiáng)化與銀行間的合作關(guān)系，加上相應(yīng)應(yīng)收賬款的期限長(zhǎng)且數(shù)量大，部分權(quán)利通常會(huì)轉(zhuǎn)讓給銀行，進(jìn)而促使企業(yè)能夠具備資產(chǎn)盤活能力。而在應(yīng)收賬款方面，相應(yīng)保理方式則是將未到期的應(yīng)收賬款，以轉(zhuǎn)讓給銀行的方式來開辟流動(dòng)資金獲取途徑，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)籌資目標(biāo)，在此過程中，需要強(qiáng)化對(duì)壞賬風(fēng)險(xiǎn)的重視與防范力度。此外，對(duì)于像資產(chǎn)證券化等全新籌資方式的開展，為了盡快回收資金，就需要實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)且全面評(píng)價(jià)，以此開來落實(shí)完善管理措施。

　　2.提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量與水平。在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，就需要相應(yīng)經(jīng)營(yíng)管理者在強(qiáng)化自身風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)理念的基礎(chǔ)上，將財(cái)務(wù)管理工作置于核心地位，并通過風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)與管理，來實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制與規(guī)避。在實(shí)際踐行的過程中，要求要進(jìn)一步提升企業(yè)自身的適應(yīng)能力，能夠在面對(duì)當(dāng)前的行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)理念的更新與財(cái)務(wù)管理方法手段的創(chuàng)新，借助財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的搭建、提升財(cái)務(wù)管理人員的能力素質(zhì)并健全財(cái)務(wù)管理制度體系，來實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)外部發(fā)展環(huán)境的有效應(yīng)對(duì)。同時(shí)，要以科學(xué)且完善財(cái)務(wù)決策體系的搭建，促使能夠?qū)崿F(xiàn)科學(xué)財(cái)務(wù)決策的生成，并實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范，通過對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)來實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的全方位掌握。

　　3.實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的搭建。基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這一客觀存在的性質(zhì)下，對(duì)于融資租賃企業(yè)的發(fā)展而言，在實(shí)際落實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的過程中，要以完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的搭建為基礎(chǔ)，能夠針對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與財(cái)務(wù)報(bào)表等，以合理模型的選用來實(shí)現(xiàn)科學(xué)且合理的分析預(yù)測(cè)，進(jìn)而針對(duì)所存在的風(fēng)險(xiǎn)制定完善應(yīng)對(duì)措施，以事前風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)來實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)所存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位掌握。對(duì)于融資租賃企業(yè)而言，可借助資本結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的方式，通過Z-Score模型進(jìn)行計(jì)算，以此來科學(xué)定位風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警閥值，并通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度的量化與標(biāo)準(zhǔn)化處理，促使企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制與規(guī)避。

　　四、結(jié)語

　　綜上，對(duì)于融資租賃公司而言，面對(duì)所存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要借助對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)評(píng)價(jià)，以明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，進(jìn)而針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)科學(xué)管理對(duì)策的落實(shí)。在實(shí)際踐行的過程中，則需要針對(duì)資金運(yùn)用過程實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，并在提升財(cái)務(wù)管理質(zhì)量與水平的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的搭建，以此來實(shí)現(xiàn)對(duì)融資租賃企業(yè)綜合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)評(píng)價(jià)與管理，促使企業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。

　　參考文獻(xiàn)：

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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文5

　　摘要：

　　本文以生命周期理論為基礎(chǔ)，以因子分析模型來研究了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與產(chǎn)業(yè)生命周期發(fā)展的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)關(guān)系。通過因子分析模型探討了各個(gè)周期階段如何受幾個(gè)相對(duì)獨(dú)立因子的支配，實(shí)證研究結(jié)果表明：產(chǎn)業(yè)屬于不同的生命周期階段，主要因子不同且因子對(duì)變量的支配力度顯著變化。這為調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)控制手段，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的主要環(huán)節(jié)提供了依據(jù)。

　　關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；生命周期理論；因子分析；實(shí)證研究

　　一、引言。

　　有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)于投資者和債權(quán)人、公司本身及國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展都具有十分重要的意義。理論界和實(shí)務(wù)界一直都致力于完善現(xiàn)有的預(yù)警系統(tǒng)和探索研究更行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。目前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型和分析方法主要包括：?jiǎn)巫兞颗卸�模型，多元線性評(píng)價(jià)模型，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析模型和財(cái)務(wù)杠桿分析法等。但是上述評(píng)價(jià)模型與防范方法各自存在局限性。

　　本文以產(chǎn)業(yè)生命周期理論為出發(fā)點(diǎn)，以因子分析模型為手段，找出產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不同階段影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素序列，并確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的環(huán)節(jié)，從而為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的制定提供對(duì)控制因素主次管理的依據(jù)，健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，并結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)修正分析結(jié)果，以期降低風(fēng)險(xiǎn)、提高效益。

　　二、產(chǎn)業(yè)生命周期階段財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分布的特點(diǎn)。

　　通常，企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)分為籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金的收回和利益分配四個(gè)方面。產(chǎn)業(yè)生命周期理論認(rèn)為任何產(chǎn)業(yè)都要經(jīng)過引入階段、成長(zhǎng)階段、成熟階段和衰退階段，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的四個(gè)方面在產(chǎn)業(yè)的不同階段的分布特征明顯不同。

　　處在引入期的產(chǎn)業(yè)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很高，是否被市場(chǎng)接受而達(dá)到預(yù)期收益存在很大的不確定性。此時(shí)市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的接受度成為投資活動(dòng)持續(xù)下去的動(dòng)力，正確的投資決策及對(duì)市場(chǎng)變化的靈敏措施是風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。到了成長(zhǎng)期，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有所下降，產(chǎn)品本身的不確定性減少，產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，平衡籌資規(guī)模和利益分配的兩方面的矛盾成為企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)相互制約。成熟期階段的`經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)趨于中等，市場(chǎng)比較穩(wěn)定，現(xiàn)金流量比較容易預(yù)測(cè)，充分利用負(fù)債融資，可以取得明顯的節(jié)稅效果。所以企業(yè)一般會(huì)大量負(fù)債，因此資金回收風(fēng)險(xiǎn)和舉債風(fēng)險(xiǎn)成為風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。衰退時(shí)期的產(chǎn)品逐漸失去市場(chǎng)，屬于瘦狗型產(chǎn)品，產(chǎn)品的營(yíng)利性很不好，企業(yè)主要打算如何保本退市，以避免陷入資金陷阱，一般以預(yù)防為主，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很小，企業(yè)若能把握市場(chǎng)需求信息，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般很小。

　　三、實(shí)證研究。

　　本文旨在通過因子析模型和實(shí)證研究來確定產(chǎn)業(yè)不同周期階段財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)方面與風(fēng)險(xiǎn)成因的相關(guān)性，便于找出各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)的大小，通過風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的序列來加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和管理，在不同的生命周期階段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素重點(diǎn)防范和控制。

　　（一）因子分析模型描述。

　　因子分析（factor analysis）最早由英國(guó)心理學(xué)家CE。斯皮爾曼提出，主要用來提取一組具有一定相關(guān)性的實(shí)測(cè)指標(biāo)中獨(dú)立支配系統(tǒng)的獨(dú)立因子，并以少數(shù)的這幾個(gè)因子反應(yīng)大部分信息。這種方法可以方面的找出評(píng)價(jià)系統(tǒng)的主要因素。因子載荷矩陣中有兩個(gè)統(tǒng)計(jì)量十分重要，即變量的共同度和公因子方差貢獻(xiàn)。共同度，反映了全部公共因子對(duì)變量的影響；方差貢獻(xiàn)是衡量公共因子重要性程度的指標(biāo)，按照其排序大小，依次提煉出最有影響的公共因子。如果求出主因子解后，要進(jìn)行因子旋轉(zhuǎn)，因子旋轉(zhuǎn)使大的載荷更大，小的載荷更小，便于得到比較滿意的主因子從而可以賦予因子明顯的實(shí)際含義。

　　（二）樣本數(shù)據(jù)及指標(biāo)的選擇。

　　本文結(jié)合行業(yè)分析報(bào)告和中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒的部分?jǐn)?shù)據(jù)，采用銷量增長(zhǎng)率法判斷法把我國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展到目前為止劃分為以下三個(gè)階段：90年代電子產(chǎn)品被看作是奢侈型產(chǎn)品，市場(chǎng)占有率較低，銷售增長(zhǎng)率高，因此本文把這個(gè)階段劃分為引入階段。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國(guó)電子信息市場(chǎng)在不到十年的時(shí)間里全面爆發(fā)，以更高的速度發(fā)展的同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)趨近白熾化。擴(kuò)張時(shí)期直到20xx年，市場(chǎng)顯現(xiàn)成熟之氣：市場(chǎng)發(fā)展呈上升趨勢(shì)，但增長(zhǎng)放緩；競(jìng)爭(zhēng)手段產(chǎn)品線的擴(kuò)張轉(zhuǎn)移到核心業(yè)務(wù)的強(qiáng)化和品牌的提升。由此分析，本文分別統(tǒng)計(jì)了90年代初期，20xx年前和20xx年符合上述總體特征的樣本數(shù)據(jù)，將其作為引入階段、成長(zhǎng)階段、成熟階段的研究對(duì)象。

　　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇應(yīng)該以能夠突顯產(chǎn)業(yè)生命周期階段的特征為標(biāo)準(zhǔn)，以達(dá)到體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與生命周期動(dòng)態(tài)變化的關(guān)聯(lián)性的研究目的。因此分別選取了三個(gè)階段中包括成長(zhǎng)能力、資產(chǎn)管理能力、盈利能力和償債能力的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)，它們從不同的側(cè)面反映籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)來源于金融界和深滬上市公司披露的年報(bào)及巨潮資訊。

　　（三）模型的建立。

　　因子載荷矩陣的列向量是衡量公共因子重要性程度的指標(biāo)，并按照排序大小，它是依次提煉出最有影響公共因子的工具，為矩陣對(duì)應(yīng)最大特征值的特征向量。輸出三個(gè)研究階段旋轉(zhuǎn)后的主成分矩陣以作對(duì)比研究，表中數(shù)據(jù)為小數(shù)點(diǎn)后三位有效數(shù)字。

　　四、結(jié)果分析。

　　分析正交因子載荷系數(shù)矩陣表5可知：90年代初期電子信息產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展初期，第一公共因子高載荷指標(biāo)是X14、X10、X13、X16，因子載荷值分別是0.959、0.943、0.911，這些變量主要反應(yīng)的是成長(zhǎng)能力方面的評(píng)價(jià)，故將第一公因子命名為成長(zhǎng)因子；同理第二和第三因子分別為盈利因子和償債因子。由表分析成長(zhǎng)期第一公因子的高載荷指標(biāo)是X5、X7、X8，對(duì)應(yīng)載荷值分別是0.870、0.902、0.902，故將它歸類為盈利因子，從第二列的載荷系數(shù)歸類主因子為償債因子，從第三列歸類因子為經(jīng)營(yíng)因子。采用相同的方法可歸類成熟時(shí)期，即目前我國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的前三個(gè)主要因子分別為盈利因子、經(jīng)營(yíng)因子和成長(zhǎng)因子。

　　五、結(jié)論。

　　本文通過對(duì)我國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)證研究，證實(shí)了風(fēng)險(xiǎn)隨著產(chǎn)業(yè)生命周期的發(fā)展而受不同主導(dǎo)因素的控制。通常產(chǎn)業(yè)發(fā)展被分四個(gè)生命周期階段，因此把四個(gè)階段的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)輸入因子分析系統(tǒng)，必然得出不同的因子序列。此模型與普通風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)相結(jié)合使用，不僅能夠得出在一個(gè)階段時(shí)期導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，還能夠?qū)Ρ瘸霎a(chǎn)業(yè)不同發(fā)展階段影響風(fēng)險(xiǎn)主要因素的轉(zhuǎn)移和分布的軌跡和規(guī)律，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略的制定提供參考依據(jù)，避免企業(yè)采用同一評(píng)價(jià)尺度去度量各個(gè)時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)，造成盲目性。

　　參考文獻(xiàn)：

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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文6

　　摘要：大量企業(yè)起初為了擴(kuò)大規(guī)模,盲目的進(jìn)行并購(gòu),結(jié)果事與愿違,并購(gòu)并沒有像預(yù)期那樣使企業(yè)發(fā)展突飛猛進(jìn),反而令企業(yè)面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)一旦未得到妥善處理,就會(huì)危及企業(yè)的自身發(fā)展。企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)時(shí),企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)狀況都將得到體現(xiàn),并且將一直影響企業(yè)運(yùn)營(yíng)的全過程,如果其中一個(gè)部分出現(xiàn)問題,極有可能引起企業(yè)的財(cái)務(wù)困境,處理不當(dāng)或?qū)⒏冻龈甙捍鷥r(jià)。因此,相比企業(yè)面對(duì)的眾多風(fēng)險(xiǎn),并購(gòu)所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),也是企業(yè)能否并購(gòu)成功的關(guān)鍵。另外,鑒于經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境轉(zhuǎn)軌以及政府參與的特殊背景,使得我國(guó)企業(yè)并購(gòu)與國(guó)外大不相同,在時(shí)代大背景下,雙匯并購(gòu)史密斯菲爾德這個(gè)典型的并購(gòu)案例有其自身的特殊背景,同樣也是中國(guó)企業(yè)并購(gòu)浪潮的一個(gè)縮影。看似風(fēng)光的并購(gòu)實(shí)則激流暗藏,在雙匯并購(gòu)史密斯菲爾德前,存在著目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn);在實(shí)施并購(gòu)過程中潛伏著經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);在并購(gòu)整合時(shí)隱藏著經(jīng)營(yíng)管理整合風(fēng)險(xiǎn),這些風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成了并購(gòu)過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),并貫穿于企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的全過程。更多財(cái)務(wù)論文相關(guān)范文盡在職稱論文發(fā)表網(wǎng)。

　　關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)論文

　　隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展和全球化的進(jìn)一步深入，越來越多的企業(yè)采取了并購(gòu)的戰(zhàn)略“大魚吃小魚”，實(shí)現(xiàn)規(guī)模的擴(kuò)張和實(shí)力的加倍增長(zhǎng)。金融危機(jī)中，大量企業(yè)被本行業(yè)或者相關(guān)行業(yè)的質(zhì)優(yōu)企業(yè)吞并，加速了行業(yè)整合的腳步，在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、資源互換的過程中生產(chǎn)效率低下、資產(chǎn)收益不高的企業(yè)逐漸被實(shí)力強(qiáng)大、蓄意擴(kuò)張的企業(yè)提供了絕佳的機(jī)會(huì)。然而，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)伴隨著整個(gè)并購(gòu)過程，從最初目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值評(píng)估到確定并購(gòu)策略、融資方案，再到具體的并購(gòu)談判和資本運(yùn)作、資金支付和報(bào)表處理，任何一個(gè)細(xì)節(jié)的財(cái)務(wù)處理都會(huì)極大的影響并購(gòu)進(jìn)程。

　　1.并購(gòu)過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　從近些年頻繁出現(xiàn)的國(guó)內(nèi)外企業(yè)并購(gòu)案例中我們看到，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隨著并購(gòu)的前進(jìn)不斷變化和演進(jìn)，任何一個(gè)階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)若得不到徹底的處理解決，將為并購(gòu)埋下潛在的威脅，險(xiǎn)源一旦爆發(fā)甚至?xí)��?dǎo)致整個(gè)并購(gòu)的失敗，具體來說，并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有以下幾種：

　　1.1被收購(gòu)企業(yè)的價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。由于被收購(gòu)企業(yè)的價(jià)值決定了收購(gòu)企業(yè)的`收購(gòu)價(jià)格，確定收購(gòu)收購(gòu)價(jià)格之后整個(gè)收購(gòu)程序都圍繞這個(gè)價(jià)格展開，因此對(duì)收購(gòu)企業(yè)來說，被收購(gòu)企業(yè)價(jià)值的準(zhǔn)確錨定是收購(gòu)的基礎(chǔ)和依據(jù)。價(jià)格過高會(huì)導(dǎo)致資金和其他資源的浪費(fèi)，價(jià)格過低也可能導(dǎo)致被收購(gòu)企業(yè)的拒絕錯(cuò)失收購(gòu)的最佳時(shí)機(jī)。財(cái)務(wù)報(bào)表是確定被收購(gòu)企業(yè)價(jià)值的基本根據(jù)，提供詳盡的財(cái)務(wù)信息、經(jīng)營(yíng)信息，一份準(zhǔn)確健全的財(cái)務(wù)報(bào)表能夠客觀真實(shí)的反映出企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)狀況，但是一份被粉飾的虛假報(bào)表也可以導(dǎo)致收購(gòu)的最終失敗。另外，對(duì)被收購(gòu)企業(yè)所在行業(yè)的市場(chǎng)潛力、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)體系、資源缺陷的全面評(píng)估也是確定企業(yè)價(jià)值的參考標(biāo)準(zhǔn)，任何一方面的處理不當(dāng)都會(huì)導(dǎo)致價(jià)值確定的失準(zhǔn)。

　　1.2收購(gòu)過程中的融資風(fēng)險(xiǎn)。從近期的國(guó)內(nèi)外并購(gòu)來看，參與的企業(yè)的規(guī)模越來越大，市值越來越高。以谷歌和摩托羅拉為例，20xx年8月15日，世界IT界領(lǐng)袖谷歌公司和世界移動(dòng)手機(jī)巨頭摩托羅拉公司共同宣布，谷歌公司將以每股40美元現(xiàn)金收購(gòu)摩托羅拉移動(dòng)，收購(gòu)總額超過125億美元。巨額的收購(gòu)需要足夠的融資支持，否則其他都是空談。充足的融資數(shù)額，成本低廉、期限合理的融資方式和融資結(jié)構(gòu)是順利完成收購(gòu)的保證，籌集資金受限或者成本過大、資金鏈遲滯，都會(huì)對(duì)收購(gòu)過程乃至本企業(yè)的正常運(yùn)行造成破壞性的影響。并購(gòu)需要的現(xiàn)金及總資金數(shù)額越來越高，對(duì)企業(yè)的威脅也越來越大。

　　1.3收購(gòu)企業(yè)自身資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)企業(yè)在并購(gòu)中采取主動(dòng)負(fù)債的融資策略，例如向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款、發(fā)行企業(yè)債券和直接現(xiàn)金借款等，并購(gòu)后會(huì)給企業(yè)帶來暫時(shí)性的債務(wù)負(fù)擔(dān)過重。即使企業(yè)有一定的現(xiàn)金儲(chǔ)備用于收購(gòu)和收購(gòu)后經(jīng)營(yíng)， 企業(yè)正常運(yùn)作的流行性資金仍有可能受到影響。一是并購(gòu)活動(dòng)占據(jù)了企業(yè)大量的人力、物力尤其是財(cái)力資源，會(huì)造成企業(yè)暫時(shí)性資金“缺血”，二是收購(gòu)?fù)瓿芍�后�?duì)被收購(gòu)企業(yè)采取的財(cái)務(wù)措施也會(huì)一定程度上分散企業(yè)資金。資產(chǎn)負(fù)債率高、現(xiàn)金流量低，必然降低企業(yè)流動(dòng)比率和面對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)調(diào)節(jié)能力，威脅企業(yè)資產(chǎn)安全。

　　1.4完成收購(gòu)的支付風(fēng)險(xiǎn)。資本市場(chǎng)的逐漸成熟和功能的不斷增加、金融工具的創(chuàng)新為現(xiàn)代企業(yè)并購(gòu)提供了豐富的支付方式。傳統(tǒng)的分期現(xiàn)金的付款方式發(fā)展為股票支付、股票互換和其他金融衍生工具與現(xiàn)金支付混合使用的策略，增加了支付手段的同時(shí)帶來了對(duì)資金安全的諸多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。現(xiàn)金支付是被收購(gòu)企業(yè)最偏好的方式，但不利于保持并購(gòu)企業(yè)的流動(dòng)性，股票等金融工具的使用具有多方面的優(yōu)勢(shì)，但是對(duì)于國(guó)內(nèi)的金融條件來說，存在行政審批時(shí)間和市場(chǎng)影響顧慮的問題，需要企業(yè)具備良好的資質(zhì)與信譽(yù)。另外，跨國(guó)的并購(gòu)會(huì)帶來或多或少的跨國(guó)支付與匯率波動(dòng)問題，如果企業(yè)不能充分利用好套期保值、遠(yuǎn)期合約等操作技巧會(huì)大大增加并購(gòu)成本。

　　2.并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的險(xiǎn)源歸類與分析

　　作為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)發(fā)展的產(chǎn)物，企業(yè)并購(gòu)不僅僅是參與方整合生產(chǎn)資源、優(yōu)化資源配置的發(fā)展策略，而且越來越多的受到整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境的影響和作用，導(dǎo)致并購(gòu)過程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源越來越廣泛。

　　2.1企業(yè)的并購(gòu)價(jià)值評(píng)估的人為因素干擾。目標(biāo)企業(yè)為了提高并購(gòu)價(jià)格或者在并購(gòu)談判中占據(jù)有利地位，往往在并購(gòu)方表示意向之后采取隱蔽的手段對(duì)確定目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的主要參考資料進(jìn)行一定程度的修改，如夸大、虛增其資產(chǎn)，隱瞞或有負(fù)債和表外融等，這些有違商業(yè)道德的假象欺騙性很大，同時(shí)目標(biāo)企業(yè)也可能采取一些營(yíng)銷攻勢(shì)，在輿論創(chuàng)造良好的企業(yè)形象及并購(gòu)價(jià)值，或者與會(huì)計(jì)師事務(wù)所等第三方機(jī)構(gòu)合作，提高其并購(gòu)難度和成本。

　　2.2并購(gòu)企業(yè)以及被并購(gòu)企業(yè)所在行業(yè)市場(chǎng)信息的變化。在并購(gòu)企業(yè)確定并購(gòu)意圖、制定收購(gòu)計(jì)劃時(shí)，必然通盤考慮自身和目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展?jié)摿ΑＳ捎谖覈?guó)的進(jìn)一步開放和全球化競(jìng)爭(zhēng)的加劇，各個(gè)市場(chǎng)的參與者、競(jìng)爭(zhēng)者以及利益相關(guān)方越來越多，信息量飛漲，產(chǎn)品更新步伐更快以致市場(chǎng)的發(fā)展脈搏更加難以掌握。收購(gòu)企業(yè)不僅要密切關(guān)注所在行業(yè)的市場(chǎng)變化，如果是跨行業(yè)收購(gòu)，其操作難度更大。

　　2.3宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)波動(dòng)。在我國(guó)，企業(yè)間的并購(gòu)?fù)�往受到�?guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整的影響，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和市場(chǎng)化不斷加深的背景下，收購(gòu)企業(yè)自身的社會(huì)形象、社會(huì)責(zé)任，目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)的敏感性或者特殊意義，經(jīng)常左右并購(gòu)結(jié)局。在企業(yè)確定融資與支付方式之后，需充分考慮國(guó)家貨幣與財(cái)政政策、利率調(diào)整、匯率波動(dòng)情況。貨幣政策改變會(huì)劇烈影響融資的成本，財(cái)政政策也同樣給企業(yè)帶來在稅收和其他方面的障礙。

　　2.4并購(gòu)過程對(duì)并購(gòu)企業(yè)在多領(lǐng)域的挑戰(zhàn)。嚴(yán)格來說，并購(gòu)對(duì)企業(yè)來說是一次全方位的挑戰(zhàn)和考驗(yàn)，從營(yíng)銷到市場(chǎng)分析，從公關(guān)到戰(zhàn)略談判，從財(cái)務(wù)決策到融資支付，不僅是對(duì)自身的全面“體檢”，同樣也提供了審查和判斷分析目標(biāo)企業(yè)全面資訊的機(jī)遇。具體而繁瑣的并購(gòu)業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)從并購(gòu)團(tuán)隊(duì)的工作效率、責(zé)任感、專業(yè)水平和反應(yīng)速度，同樣對(duì)企業(yè)多個(gè)部門的學(xué)習(xí)能力、創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)精神也是個(gè)很大的考驗(yàn)。

　　3.針對(duì)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制策略

　　并購(gòu)是一個(gè)漫長(zhǎng)而復(fù)雜的過程，繁瑣的報(bào)表處理和信息收集分析、融資支付對(duì)于從未參與并購(gòu)活動(dòng)的企業(yè)來說更是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)和考驗(yàn)。在對(duì)并購(gòu)過程中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)來源進(jìn)行歸類和梳理之后，按照現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)及財(cái)務(wù)管理的先進(jìn)理念，吸取相關(guān)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，我們認(rèn)為企業(yè)可以采取以下策略來有效預(yù)防和控制并購(gòu)中可能出現(xiàn)的的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.1對(duì)各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)做充分的考慮和準(zhǔn)備,在采取并購(gòu)動(dòng)作前完成整個(gè)流程設(shè)計(jì)。在并購(gòu)方做出決策之前，需要對(duì)市場(chǎng)環(huán)境、政策法規(guī)、目標(biāo)企業(yè)的自身能力有一個(gè)全面細(xì)致的認(rèn)識(shí)(吳利明、劉鴻兵，20xx)，對(duì)宏觀的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息、第三方評(píng)估報(bào)告做科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼撟C判斷。從自身出發(fā)確定并購(gòu)能力、并購(gòu)意圖、目標(biāo)企業(yè)接受并購(gòu)意愿及合作意向，并購(gòu)企業(yè)必須對(duì)可能出現(xiàn)的情況和困難有充分的估計(jì)，在學(xué)習(xí)并購(gòu)相關(guān)法律法規(guī)和熟悉收購(gòu)流程的同時(shí)，可以向并購(gòu)成功企業(yè)學(xué)習(xí)和借鑒經(jīng)驗(yàn)，設(shè)計(jì)出一整套的從開始到結(jié)束完整而全面的并購(gòu)方案。

　　3.2并購(gòu)的過程中企業(yè)可以在財(cái)務(wù)系統(tǒng)內(nèi)建立動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),專門對(duì)并購(gòu)期間企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)過程進(jìn)行隨時(shí)的跟蹤與監(jiān)控，在財(cái)務(wù)信息中挖掘和發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的危險(xiǎn)信號(hào)，可以幫助管理者對(duì)企業(yè)運(yùn)行狀況進(jìn)行全面的診斷。當(dāng)財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)不良信號(hào)時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可以發(fā)出警報(bào)，提示經(jīng)營(yíng)管理者盡快做出調(diào)整和應(yīng)對(duì)措施，分析已經(jīng)出現(xiàn)或者即將出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)來源，即使采取應(yīng)對(duì)措施，保持本企業(yè)財(cái)務(wù)安全的同時(shí)保證并購(gòu)資金的充足、降低并購(gòu)成本，提前將問題解決在萌芽狀態(tài)中，避免潛在的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大甚至造成現(xiàn)實(shí)的損失。

　　3.3多樣化設(shè)計(jì)融資渠道、支付方式，采用靈活的并購(gòu)策略，降低并購(gòu)的資金壓力。企業(yè)在確定并購(gòu)意向進(jìn)行融資決策時(shí)，可以開拓多種融資渠道，合理控制企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，調(diào)整權(quán)益資本和債務(wù)資本比例，優(yōu)化債務(wù)期限，保持當(dāng)前和未來資金的流動(dòng)性。在企業(yè)現(xiàn)金及資金能力內(nèi)組合多種支付方式、 支付工具、支付期限、支付比例保持自身經(jīng)營(yíng)良好的前提下降低并購(gòu)成本，同時(shí)根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)狀況、財(cái)務(wù)狀況靈活選擇和調(diào)整并購(gòu)方式，如抵押式并購(gòu)、承債控股式并購(gòu)、股份分拆式并購(gòu)等，促進(jìn)并購(gòu)的順利進(jìn)行。

　　3.4制度化與程序化并購(gòu)操作，拒絕個(gè)人偏好和個(gè)人感情左右并購(gòu)決策的制定和執(zhí)行。為順利完成并購(gòu)，企業(yè)應(yīng)建立以財(cái)務(wù)管理部門為核心的多部門精英組成的收購(gòu)團(tuán)隊(duì)，對(duì)團(tuán)隊(duì)制定相應(yīng)的運(yùn)行制度和獎(jiǎng)懲機(jī)制。針對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的實(shí)際操作進(jìn)行針對(duì)性的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，提高并購(gòu)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，增強(qiáng)對(duì)并購(gòu)期間出現(xiàn)的任何不良勢(shì)頭的警惕性。對(duì)某些問題領(lǐng)域達(dá)成統(tǒng)一意見后，并購(gòu)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)精誠(chéng)合作，嚴(yán)格按照既定策略和客觀真實(shí)的原則目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估、戰(zhàn)略談判，堅(jiān)決抵制和排除因?yàn)閭�(gè)人因素導(dǎo)致收購(gòu)時(shí)機(jī)的延誤，保證所有信息資料的客觀性、真實(shí)性，確保賬目清楚、數(shù)額精確，實(shí)現(xiàn)成功并購(gòu)。

　　作者簡(jiǎn)介：

　　夏志華(1971-)，男，漢族，湖北人，中國(guó)建筑第三工程局西北公司總會(huì)計(jì)師，香港理工大學(xué)工商管理碩士在讀,高級(jí)會(huì)計(jì)師。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文7

　　企業(yè)并購(gòu)包括兼并和收購(gòu)兩層含義、兩種方式。國(guó)際上習(xí)慣將兼并和收購(gòu)合在一起使用，統(tǒng)稱為Mergers and Acquisitions，我國(guó)稱為并購(gòu)。即指企業(yè)法人在平等自愿、等價(jià)有償基礎(chǔ)上，以一定的經(jīng)濟(jì)方式取得其他法人產(chǎn)權(quán)的行為，企業(yè)并購(gòu)?fù)ǔ０�含包括公司合并、資產(chǎn)收購(gòu)、股權(quán)收購(gòu)這三種形式。企業(yè)并購(gòu)能夠給企業(yè)帶來規(guī)模效應(yīng)和市場(chǎng)權(quán)力效應(yīng)，以及能夠?yàn)槠髽I(yè)節(jié)約交易費(fèi)用，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展有著重要的意義。因此，明確加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理在企業(yè)并購(gòu)時(shí)的重要意義，探析企業(yè)并購(gòu)時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因及應(yīng)對(duì)措施，以管理和防范企業(yè)并購(gòu)時(shí)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促使企業(yè)完成并購(gòu)交易具有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

　　一、企業(yè)并購(gòu)時(shí)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的重要意義

　　實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化是現(xiàn)代企業(yè)管理的最終目標(biāo)，企業(yè)并購(gòu)作為一種常見的資本運(yùn)作和經(jīng)營(yíng)方式存在著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此加強(qiáng)對(duì)企業(yè)并購(gòu)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制是現(xiàn)代企業(yè)管理的必然要求。加強(qiáng)企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制有利于確保企業(yè)并購(gòu)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，提高企業(yè)并購(gòu)收益，控制企業(yè)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)連鎖反應(yīng)，從而降低企業(yè)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)收益。

　　二、企業(yè)并購(gòu)時(shí)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因

　　(一)因?yàn)槠髽I(yè)信息不對(duì)稱性

　　企業(yè)間的并購(gòu)活動(dòng)是一項(xiàng)復(fù)雜而又系統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展有著重要的`影響。企業(yè)在并購(gòu)時(shí)信息不對(duì)稱，往往會(huì)造成對(duì)目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值評(píng)估出現(xiàn)失誤，給企業(yè)并購(gòu)帶來一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)目標(biāo)企業(yè)各類經(jīng)營(yíng)信息的進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查了解并加以分析是所有企業(yè)并購(gòu)前必須完成的任務(wù)，但是，在實(shí)際操作當(dāng)中，如果目標(biāo)企業(yè)是非上市公司時(shí)，或者目標(biāo)企業(yè)與收購(gòu)方存在不友好時(shí)，對(duì)于目標(biāo)企業(yè)的信息調(diào)查的難度和真實(shí)度就會(huì)存在很大的不確定性。而且，目前我國(guó)企業(yè)間并購(gòu)還缺乏一套行之有效的評(píng)估指標(biāo)體系，在并購(gòu)的過程中，人的主觀因素對(duì)評(píng)估結(jié)果的影響還比較大。

　　(二)企業(yè)并購(gòu)時(shí)存在很多不確定性變化

　　在企業(yè)并購(gòu)的過程中，不確定的因素普遍存在。企業(yè)并購(gòu)的不確定性是指對(duì)于企業(yè)未來一段時(shí)間內(nèi)宏觀、微觀以及自身情況的不確定或者改變給企業(yè)并購(gòu)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如:在宏觀方面，國(guó)家出臺(tái)新的經(jīng)濟(jì)政策、通貨膨脹、銀行利率以及匯率的調(diào)整等不確定因素;在微觀方面，不確定因素有并購(gòu)方突然的經(jīng)濟(jì)環(huán)境改變、籌資情況變化、資金情況變化以及被收購(gòu)方進(jìn)行反收購(gòu)、收購(gòu)價(jià)格變動(dòng)等;另外，還有企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的改變;這些不確定的因素都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)并購(gòu)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　三、企業(yè)并購(gòu)時(shí)應(yīng)如何加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理以控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　(一)提高獲取目標(biāo)企業(yè)信息的質(zhì)量，改善目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法

　　財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表是被收購(gòu)企業(yè)所提供信息的核心部分，因此在收購(gòu)活動(dòng)前要充分獲得目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)信息，同時(shí)對(duì)于目標(biāo)企業(yè)的友好或是敵意態(tài)度進(jìn)行分析，以增加企業(yè)信息收集的真實(shí)性，減少信息不對(duì)稱對(duì)企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。同時(shí)，合理科學(xué)的價(jià)值評(píng)估方法也有利于提高目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估的準(zhǔn)確性，常用的價(jià)值評(píng)估方法有:資產(chǎn)價(jià)值基礎(chǔ)法、市場(chǎng)估價(jià)法、現(xiàn)金流折現(xiàn)法，其中資產(chǎn)價(jià)值基礎(chǔ)法包括賬面價(jià)值法、市場(chǎng)價(jià)值法、重置成本法和清算價(jià)值法。每一種價(jià)值評(píng)估方法所需要的會(huì)計(jì)信息不同，并帶有一定人為因素在里面。因此，在企業(yè)并購(gòu)時(shí)并購(gòu)方應(yīng)當(dāng)結(jié)合所擁有的目標(biāo)企業(yè)會(huì)計(jì)信息選取合理的價(jià)值評(píng)估方法，提高目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估的準(zhǔn)確性。

　　(二)控制融資風(fēng)險(xiǎn)，降低并購(gòu)成本

　　企業(yè)并購(gòu)融資對(duì)于并購(gòu)后企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、公司的運(yùn)營(yíng)結(jié)構(gòu)以及未來經(jīng)營(yíng)前景都有著深遠(yuǎn)的影響，而且并購(gòu)融資往往數(shù)額比較大，融資渠道比較多，融資方式也比較廣，所以企業(yè)很有必要找到合理的融資方式以減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)并購(gòu)融資過程中，要利用不同的融資渠道，注意企業(yè)權(quán)益資本和債務(wù)資本之間的比例，合理配置債務(wù)中的長(zhǎng)期債務(wù)與短期債務(wù)之間的比例關(guān)系，將償還債務(wù)的現(xiàn)金流出和企業(yè)收益的現(xiàn)金流入相配合，預(yù)防企業(yè)在未來經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)現(xiàn)金流動(dòng)不足的現(xiàn)象，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　(三)選擇合理支付方式，控制并購(gòu)支付風(fēng)險(xiǎn)

　　作為企業(yè)并購(gòu)交易活動(dòng)中的最后一環(huán)支付方式的選擇可以說是極其重要的，因?yàn)檫@不僅關(guān)系到并購(gòu)雙方的財(cái)務(wù)安排，同時(shí)也關(guān)系到并購(gòu)雙方在支付后對(duì)企業(yè)控制權(quán)的力量對(duì)比情況。根據(jù)并購(gòu)雙方的實(shí)際情況，企業(yè)應(yīng)該選擇現(xiàn)金、債務(wù)和股權(quán)等一系列的混合支付的方式。并購(gòu)方如果預(yù)期在并購(gòu)后能夠獲得比較大的收益空間，則應(yīng)該在不改變合理資本結(jié)構(gòu)的情況下，利用債務(wù)可以抵稅的作用多采用債務(wù)支付為主的方式，以降低收購(gòu)成本;如果并購(gòu)方有充足的資金，公司收益穩(wěn)定，資本結(jié)構(gòu)合理，則可采用現(xiàn)金為主支付方式。總之，支付方式的選擇應(yīng)該根據(jù)并購(gòu)方自身的情況做出確定。

　　四、結(jié)束語

　　綜上所述，企業(yè)并購(gòu)交易作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中一種資本運(yùn)營(yíng)方式正越來越為大家所熟知，加強(qiáng)企業(yè)并購(gòu)的財(cái)務(wù)管理對(duì)于完成企業(yè)并購(gòu)，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，優(yōu)化資源配置有著重要的意義。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文8

　　一、天然氣行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理總思路

　　(一)從行業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)出發(fā)

　　在完善天然氣行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系上，應(yīng)該堅(jiān)持行業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。以行業(yè)的未來發(fā)展路線，為基本指導(dǎo)方針。為此，行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要分層次的控制管理：首先，從行業(yè)的總體結(jié)構(gòu)入手，以保證天然氣行業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面有有效的內(nèi)部驅(qū)動(dòng)力，可以由企業(yè)的高層直接組織管理內(nèi)部控制。在企業(yè)內(nèi)部管理上，要把授權(quán)人員與執(zhí)行人員分開，做到職務(wù)的明確劃分。并且，可以在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)官和財(cái)務(wù)總監(jiān)，專職的監(jiān)督行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。再次，可以把現(xiàn)代化的信息系統(tǒng)運(yùn)用到財(cái)務(wù)管理上，以更好的對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展和銷售狀況進(jìn)行管理和監(jiān)督。從而使財(cái)務(wù)報(bào)告更好的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，以此制定出切合實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)測(cè)。在此基礎(chǔ)上，把天然氣行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整合成一個(gè)完善的系統(tǒng)。通過這個(gè)有效系統(tǒng)，結(jié)合行業(yè)的發(fā)展情況，可以制定出對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)策略。并且能在總體管理上全方位、多角度的分層次實(shí)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。為保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)的有效控制，也可以在企業(yè)內(nèi)部建立風(fēng)險(xiǎn)反饋評(píng)定機(jī)制，鼓勵(lì)內(nèi)部員工積極的參與和更好的發(fā)展企業(yè)文化。

　　(二)堅(jiān)持全面性原則

　　天然氣行業(yè)的.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是滲透在各個(gè)環(huán)節(jié)上的，覆蓋其行業(yè)的各個(gè)部門。同時(shí)，天然氣行業(yè)的管理要有系統(tǒng)的理論制度，即把天然氣的整個(gè)生產(chǎn)流程作為整體來制定策略，以保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面性。天然氣行業(yè)在管理和生產(chǎn)問題上，都需要一套具體的可施行管理方案，只有明確管理責(zé)任分工，才能使管理機(jī)制有效的落實(shí)。管理機(jī)制對(duì)企業(yè)的效益實(shí)現(xiàn)，有規(guī)范作用，在一定程度上能保證天然氣的運(yùn)行質(zhì)量，從而滿足管理要求，促使生產(chǎn)成本和經(jīng)濟(jì)效益有效結(jié)合。

　　二、天然氣行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐策略

　　天然氣行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以從三個(gè)階段來開展，才能在復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問題上找到合理的管理措施。在第一個(gè)階段收集風(fēng)險(xiǎn)信息，根據(jù)這些風(fēng)險(xiǎn)信息對(duì)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)做評(píng)估預(yù)測(cè)，這個(gè)主要是結(jié)合市場(chǎng)的發(fā)展情況來實(shí)施。第二個(gè)階段是根據(jù)評(píng)估結(jié)果來分析風(fēng)險(xiǎn)承受度，然后制定相應(yīng)的發(fā)展策略，從而確定正確的解決方案。具體而言，就是將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任和任務(wù)落實(shí)，然后梳理工作流程，建立全方位的管理機(jī)制，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理落實(shí)到工作流程中。第三階段就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施問題，根據(jù)天然氣行業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)管理措施應(yīng)用到管理流程上，然后具體的結(jié)合實(shí)際問題不斷的發(fā)展創(chuàng)新。在這個(gè)階段要多運(yùn)用企業(yè)的財(cái)務(wù)管理措施，對(duì)生產(chǎn)流程不斷的抽查測(cè)試，從而及時(shí)的發(fā)現(xiàn)問題并進(jìn)行改進(jìn)，做到工作流程的具體優(yōu)化。結(jié)合天然氣行業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況來看，就是要堅(jiān)持財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與應(yīng)對(duì)方案相一致，從而使運(yùn)營(yíng)效率和內(nèi)部控制相平衡。對(duì)于運(yùn)營(yíng)效率，要在關(guān)鍵的環(huán)節(jié)上找控制點(diǎn)，然后再實(shí)行對(duì)應(yīng)的措施。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理思路的核心方針要結(jié)合具體的管理措施。

　　三、結(jié)束語

　　在天然氣行業(yè)，完善內(nèi)部管理制度，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有積極的預(yù)防作用。只有健全的財(cái)務(wù)管理，才能避免財(cái)務(wù)狀況的混亂。天然氣行業(yè)只有重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，才能促進(jìn)其行業(yè)的發(fā)展，和推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文9

　　摘要:本文在家庭生命周期理論的基礎(chǔ)上劃分了家庭財(cái)務(wù)的生命周期，闡述了家庭可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，分析了處在不同財(cái)務(wù)生命周期階段的家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的組成。最后根據(jù)不同投資工具的特性，給出了處于不同財(cái)務(wù)生命周期階段的家庭減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)管理策略。

　　關(guān)鍵詞:家庭生命周期;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)管理

　　隨著改革開放之后我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和人民生活水平的逐漸提高，家庭金融資產(chǎn)不斷增加，越來越多的人開始關(guān)注財(cái)富管理。除了獲得更多的收益，對(duì)沖有可能面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是運(yùn)用不同投資理財(cái)?shù)氖侄蔚囊粋�(gè)重要原因。由于我國(guó)家庭成員之間關(guān)系相對(duì)緊密，家庭資產(chǎn)通常集合在一起進(jìn)行投資決策，從而使得家庭在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)效用的最大化。因此，以家庭為單位進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究更加符合我國(guó)實(shí)際。

　　一、家庭財(cái)務(wù)生命周期的劃分

　　1947年，美國(guó)社會(huì)人口學(xué)家Paul.C.Glick首次提出了由形成期、擴(kuò)張期、擴(kuò)張結(jié)束期、萎縮期、萎縮完成期和解體期構(gòu)成的較為完備的家庭生命周期理論。[1]此后許多學(xué)者對(duì)這個(gè)理論進(jìn)行了完善。但是，西方家庭生命周期的劃分不能完全適用于中國(guó)家庭的具體情況。西方社會(huì)強(qiáng)調(diào)個(gè)人主義，父母與成年兒女的關(guān)系親密程度不如受儒家文化熏陶下的中國(guó)家庭，中國(guó)家庭中父母的財(cái)務(wù)情況受子女生活變動(dòng)的影響更大。基于以上考慮，何可，張俊飚，田云（2013）以家庭人員結(jié)構(gòu)的變動(dòng)作為劃分依據(jù)，將家庭生命周期修正為夫婦核心家庭、標(biāo)準(zhǔn)核心家庭、擴(kuò)大核心家庭、直系家庭、擴(kuò)大直系家庭和萎縮家庭六個(gè)階段。[2]但是，人員結(jié)構(gòu)的變化對(duì)于家庭的財(cái)務(wù)變動(dòng)不一定產(chǎn)生特別大的影響。例如，子女工作之后結(jié)婚之前，父母仍需要對(duì)子女的買房等行為進(jìn)行資金上的援助；子女生育后代之后，父母給予的幫助更可能是花費(fèi)時(shí)間和精力照顧幼兒，而非大筆的金錢補(bǔ)貼。因此，本文以家庭結(jié)構(gòu)變化帶來的財(cái)務(wù)變動(dòng)作為劃分依據(jù)，對(duì)家庭生命周期理論進(jìn)行了進(jìn)一步調(diào)整，將家庭按照財(cái)務(wù)狀況的特點(diǎn)分為青年家庭、壯年家庭、中年家庭和老年家庭四個(gè)階段，其分別對(duì)應(yīng)的家庭財(cái)務(wù)生命周期為儲(chǔ)蓄期、增長(zhǎng)期、積累期和消耗期。第一階段的青年家庭指夫妻雙方剛組建家庭到孩子讀書之前，這一階段夫妻收入較低，然而生活開支包括了買房和撫養(yǎng)幼年子女的大筆資金輸出，家庭財(cái)富盈余較低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，對(duì)于家庭財(cái)富盈余的處理以儲(chǔ)蓄為主，因此稱為儲(chǔ)蓄期。第二階段的壯年家庭指孩子從開始讀書到結(jié)婚之前，這一階段由于工作經(jīng)驗(yàn)的增加，夫妻的收入會(huì)由于晉升或跳槽等原因有了一個(gè)較大的增長(zhǎng)，家庭財(cái)富盈余逐漸增加，也有多余的錢可以用來投資理財(cái)，因此屬于財(cái)富的增長(zhǎng)期。第三階段的中年家庭指子女已婚之后到夫妻中作為家庭主要經(jīng)濟(jì)來源的一方退休之前，這一階段夫妻收入達(dá)到人生頂峰，減少了對(duì)子女的經(jīng)濟(jì)支援之后生活總開支也降低，可用于投資理財(cái)?shù)募彝ヘ?cái)富盈余會(huì)激增，因此是家庭財(cái)富的積累期。第四階段的老年家庭從夫妻中作為家庭主要經(jīng)濟(jì)來源的一方退休之后開始算起，這一階段夫妻的收入有大幅的降低，生活開支相對(duì)較高，退休金不足的部分以消耗過去積累的財(cái)富為主，因此是家庭財(cái)富的消耗期。

　　二、家庭的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　家庭生活中隱藏著許多風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)意味著不確定性，有些風(fēng)險(xiǎn)可以帶來意外的收獲，而有些風(fēng)險(xiǎn)則會(huì)產(chǎn)生不好的結(jié)果，造成家庭財(cái)務(wù)的損失，從而影響家庭的正常生活。因此，正確識(shí)別不同階段的家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，做好應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施是十分必要的。風(fēng)險(xiǎn)按照性質(zhì)可以分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。純粹風(fēng)險(xiǎn)是指只有損失機(jī)會(huì)而無獲利可能的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，后果只有無損失和產(chǎn)生損失兩種。若無防范措施，其產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損失，嚴(yán)重的甚至可能讓一個(gè)家庭分崩離析。這類潛在的風(fēng)險(xiǎn)包括：

　　（1）夫妻雙方中作為家庭主要經(jīng)濟(jì)來源的一方發(fā)生意外，如：車禍、工傷等，失去工作能力甚至亡故，造成家中主要經(jīng)濟(jì)來源中斷。

　　（2）家庭成員罹患重大疾病，家庭收入無法負(fù)荷高額醫(yī)藥費(fèi)開支。（3）不可抗力因素造成的天災(zāi)，如：火災(zāi)、地震、洪水、海嘯等，使得家庭財(cái)產(chǎn)尤其是實(shí)物財(cái)產(chǎn)遭到破壞，產(chǎn)生直接經(jīng)濟(jì)損失。

　　（4）意外發(fā)生的人禍，如：偷竊、搶劫、車禍等產(chǎn)生的財(cái)產(chǎn)經(jīng)濟(jì)損失。投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)于純粹風(fēng)險(xiǎn)而言的，是指既有損失機(jī)會(huì)又有獲利可能的風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的后果一般有三種：一是沒有損失；二是有損失；三是盈利。

　　一方面，投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)往往在家庭理財(cái)中被利用其盈利的可能性，通過在證券市場(chǎng)上投資有價(jià)證券為家庭創(chuàng)造更多財(cái)富，另一方面，如果不對(duì)其產(chǎn)生損失的可能性進(jìn)行防范，財(cái)富管理的努力很可能在很短的時(shí)間內(nèi)功虧一簣。這類風(fēng)險(xiǎn)在家庭中以投資風(fēng)險(xiǎn)為主，會(huì)對(duì)家庭投資產(chǎn)生威脅的潛在風(fēng)險(xiǎn)包括[3]：

　　（1）政治風(fēng)險(xiǎn)，如某一地區(qū)政治不穩(wěn)定，會(huì)使投資人卻步因而導(dǎo)致股價(jià)、匯價(jià)下跌。又或是國(guó)家出臺(tái)了對(duì)于某一個(gè)行業(yè)的利好或者不利的政策，帶動(dòng)該行業(yè)的股票價(jià)格上漲或下跌。

　　（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以股票或債券而論，會(huì)因公司經(jīng)營(yíng)不善，財(cái)務(wù)狀況不佳使股票價(jià)格下跌或無法分得股利，或使公司債券持有人無法收回本利。

　　（3）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，投資股票、期貨時(shí)市場(chǎng)行情波動(dòng)會(huì)使投資者持有的股票、期貨合約價(jià)格隨之變動(dòng)而造成損失。

　　（4）通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，通貨膨脹會(huì)使錢失去原有的購(gòu)買力

　　（5）利率風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)利率的變動(dòng)，也會(huì)使投資造成損失。例如投資債券時(shí)，利率上升使債券價(jià)格下降，造成損失。

　　（6）匯率風(fēng)險(xiǎn)，本國(guó)貨幣升值有利于以進(jìn)口原材料為主從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，不利于產(chǎn)品主要面向出口的'企業(yè)，因此，投資者看好前者，看淡后者，這就會(huì)引起股票價(jià)格的漲落。

　　三、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)管理策略

　　以上種種風(fēng)險(xiǎn)的存在，使得每一個(gè)家庭都需要通過家庭理財(cái)來構(gòu)筑一套財(cái)務(wù)上的“防御工事”。純粹風(fēng)險(xiǎn)的主要抵御方法有兩種，一種是在家中保留一筆“應(yīng)急資金”，總量可以維持家庭6至9個(gè)月的正常開支，使得萬一發(fā)生財(cái)產(chǎn)損失后，仍可以維持家庭的正常生活。另一種則是充分發(fā)揮保險(xiǎn)的保障性功能，采取購(gòu)買保險(xiǎn)的手段來避免損失的加劇。對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的控制，則需按照各種金融理財(cái)工具的特性，意宏觀經(jīng)濟(jì)政策和市場(chǎng)動(dòng)向，結(jié)合家庭整體的財(cái)務(wù)狀況，在不同的財(cái)務(wù)生命周期選擇合適的投資方式，避免因投資方式的不當(dāng)使用加劇家庭的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。表3顯示的是家庭理財(cái)主要投資方式的特征。根據(jù)這些理財(cái)工具的特征，結(jié)合不同家庭財(cái)務(wù)周期階段家庭的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，可以給出如下的財(cái)務(wù)管理策略建議。對(duì)于處于儲(chǔ)蓄期的家庭，對(duì)家庭財(cái)富盈余的處理應(yīng)當(dāng)首先預(yù)留出應(yīng)急資金，其次為家庭中作為主要經(jīng)濟(jì)來源的家庭成員購(gòu)買人身保險(xiǎn)，再有富余的可以投資儲(chǔ)蓄或國(guó)債等流動(dòng)性高且收益穩(wěn)定的理財(cái)方式。對(duì)于處于增長(zhǎng)期的家庭，隨著財(cái)力的增長(zhǎng)，可以逐步增加對(duì)于家庭其他成員的人身保險(xiǎn)，和用于保障固定資產(chǎn)的保險(xiǎn)，在保證家庭財(cái)務(wù)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，增加對(duì)于高收益金融資產(chǎn)的投資，如金融債券、企業(yè)債券、股票等。對(duì)于處于積累期的家庭，出于對(duì)養(yǎng)老保障的需求，可以增加對(duì)醫(yī)療保險(xiǎn)的投入和養(yǎng)老金儲(chǔ)備，用于投資的家庭財(cái)富盈余達(dá)到一定程度的可以依托專業(yè)的財(cái)富管理人員，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。部分家庭可以增加對(duì)于實(shí)物資產(chǎn)的投資，為財(cái)產(chǎn)的傳承做準(zhǔn)備。對(duì)于處于消耗期的家庭，過去對(duì)于保險(xiǎn)的投入已經(jīng)降低了此階段的純粹風(fēng)險(xiǎn)，為了降低投資風(fēng)險(xiǎn)、保障財(cái)產(chǎn)的安全性，可以減少高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品的比例，增加國(guó)債、基金等安全性高的理財(cái)工具的投資比例。

　　參考文獻(xiàn):

　　[2]何可，張俊飚，田云.家庭生命周期，人口學(xué)特征與勞動(dòng)節(jié)約型技術(shù)需求———基于582戶農(nóng)民的調(diào)查[J].軟科學(xué)，2013，27(8):118-122.

　　[3]黃耀平.關(guān)于家庭風(fēng)險(xiǎn)與家庭投資理財(cái)?shù)奶接慬J].科技信息(學(xué)術(shù)研究)，2008，9:229.

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文10

　　摘要：隨著社會(huì)的快速發(fā)展，企業(yè)組織形式勢(shì)必朝向大型集團(tuán)企業(yè)發(fā)展，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害性與傳導(dǎo)性更加容易發(fā)生，企業(yè)組織規(guī)模愈來愈大，其組織層級(jí)更加復(fù)雜，這種危害就更容易發(fā)生。企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變得更加明顯。那么如何遏制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是本文所要探討的問題。本文作者通過研究和探討其他論文著作，從企業(yè)發(fā)展的宏觀視角出發(fā)，建立適合集團(tuán)發(fā)展的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并且以系統(tǒng)性、環(huán)境分析起點(diǎn)為原則，構(gòu)建了三個(gè)層面，確定構(gòu)建的五要素，確立了新型集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架，為如何做好集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了參考。

　　關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理體系；集團(tuán)企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于任何一種類型的企業(yè)組織形式中，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)時(shí)刻變化，經(jīng)濟(jì)發(fā)展日新月異，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無論是在重要性還是在危險(xiǎn)性上都相對(duì)較為突出，重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)必須要首先考慮的，因此如何控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)被學(xué)者廣泛論述和研究。集團(tuán)企業(yè)的規(guī)模大，層級(jí)體系多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理難度也相應(yīng)增大。二十世紀(jì)初，世界著名集團(tuán)公司相繼破產(chǎn)，如香港百富勤投資集團(tuán)、日本八百半公司、美國(guó)投行貝爾斯登，集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部和外部因素都有放大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性。同時(shí)，美國(guó)次貸危機(jī)中雷曼兄弟及中國(guó)德隆集團(tuán)的破產(chǎn)也足以讓我們認(rèn)識(shí)到集團(tuán)企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　一、集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的構(gòu)建

　　健康的財(cái)務(wù)框架增加企業(yè)提高其面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處理的能力，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)框架的建設(shè)應(yīng)應(yīng)遵循如下原則:

　　(一)系統(tǒng)性原則

　　集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系是一個(gè)系統(tǒng)，財(cái)務(wù)管理強(qiáng)調(diào)其整體性，其組成要素共同支撐其財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行，各組成要素是不可缺少、不可分割的。影響企業(yè)財(cái)務(wù)的各組成要素互相關(guān)聯(lián)、共同作用，所形成的一個(gè)有機(jī)整體。

　　(二)環(huán)境分析起點(diǎn)原則

　　首先要闡明什么是環(huán)境，前面提到要構(gòu)建集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架，那么既然是框架它就存在邊界，邊界之外的因素就是環(huán)境。環(huán)境分析是每個(gè)集團(tuán)企業(yè)制定其戰(zhàn)略目標(biāo)前的必須課，戰(zhàn)略目標(biāo)的的基礎(chǔ)就是環(huán)境分析。本文所談到的集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)服從集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，兩者具有一致性。

　　(三)目標(biāo)導(dǎo)向原則

　　目標(biāo)導(dǎo)向原則是指我們?cè)跇?gòu)建集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架時(shí)，以確立的目標(biāo)為導(dǎo)向。我們應(yīng)該以目標(biāo)為導(dǎo)向確定集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的.主體、活動(dòng)和保障措施。集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理乃至戰(zhàn)略管理的一部分。

　　(四)具體問題具體分析原則

　　集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的構(gòu)成要素依據(jù)企業(yè)環(huán)境變化而變化，具體問題具體分析原則要求企業(yè)根據(jù)環(huán)境變化對(duì)框架構(gòu)成要素進(jìn)行重新評(píng)估、分析，要求集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在實(shí)施目標(biāo)的過程中要立足于國(guó)家現(xiàn)狀，依據(jù)國(guó)情，而不是照抄照搬國(guó)外的制度、實(shí)施措施或框架結(jié)構(gòu)，并且有針對(duì)性的不斷完善環(huán)境保護(hù)目標(biāo)中出現(xiàn)問題。

　　二、集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的構(gòu)建

　　本文的框架是具有內(nèi)在一致性、按照一定邏輯組成的一系列要素的集合，是解決相關(guān)問題的參照藍(lán)圖。COSO的內(nèi)部控制框架和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架理論對(duì)實(shí)踐具有指導(dǎo)意義，但理論框架的落地需要實(shí)施框架來切實(shí)解決集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施問題。集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的三層結(jié)構(gòu):

　　(一)目標(biāo)層。目標(biāo)是指導(dǎo)實(shí)施層依靠目標(biāo)層進(jìn)行指導(dǎo)，也是其參考的的重要依據(jù)，最終也是企業(yè)實(shí)踐活動(dòng)的最終歸宿。集團(tuán)企業(yè)的行動(dòng)方向就是既定的目標(biāo)，對(duì)其行動(dòng)成效的考評(píng)依據(jù)也是其目標(biāo)是否實(shí)現(xiàn)，無具體目標(biāo)的行動(dòng)沒有任何實(shí)施價(jià)值，沒有目標(biāo)的實(shí)施活動(dòng)也不能為企業(yè)帶來任何實(shí)際效果和提升多少效率。企業(yè)按照環(huán)境分析起點(diǎn)原則進(jìn)行分析、制定目標(biāo)，選擇其中切實(shí)可行的目標(biāo)，這就是目標(biāo)層構(gòu)成的要素。目標(biāo)包括具體目標(biāo)和戰(zhàn)略目標(biāo)，不同結(jié)構(gòu)層級(jí)責(zé)任主體的目標(biāo)為具體目標(biāo)，戰(zhàn)略目標(biāo)則是企業(yè)層的整體、長(zhǎng)期的目標(biāo)。

　　(二)管理層。程序方法、責(zé)任主體以及保障體系等是管理層的組成要素，目標(biāo)層進(jìn)行的實(shí)踐活動(dòng)具體體現(xiàn)在管理層。集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的核心部分就是管理層。基礎(chǔ)層的支持和保障是管理層存在基石。目標(biāo)層是管理層方向，受制于目標(biāo)層，但其存在對(duì)目標(biāo)層層級(jí)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)起決定性作用。管理層是基礎(chǔ)層和目標(biāo)層之間連接的橋梁，是基礎(chǔ)層的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)和目標(biāo)層的具體實(shí)踐。

　　(三)基礎(chǔ)層。基礎(chǔ)層是整個(gè)過程的基準(zhǔn)點(diǎn)，即企業(yè)所開展的所有管理活動(dòng)都是為了從目標(biāo)的建立到目標(biāo)的完成，從實(shí)際出發(fā)所建立的基礎(chǔ)層，是構(gòu)建整個(gè)框架的基礎(chǔ)，基礎(chǔ)層體現(xiàn)了企業(yè)目前面臨的顯示情況和實(shí)際狀態(tài)。管理層為基礎(chǔ)層提供保障和支持，同時(shí)基礎(chǔ)層也限制和制約管理主體、保障體系和管理活動(dòng)。

　　三、結(jié)語

　　集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無處不在，財(cái)務(wù)管理復(fù)雜多變，我們必須構(gòu)建一個(gè)框架，完善整個(gè)系統(tǒng)進(jìn)而通過規(guī)范的體系進(jìn)行綜合治理。企業(yè)要達(dá)到有效、高效管理集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的效率和效果緊緊靠責(zé)任主體落實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程和實(shí)施程序方法很難完成，我們通過構(gòu)建目標(biāo)層、管理層和基礎(chǔ)層三個(gè)管理層次，這其中又包括五個(gè)要素，分別是責(zé)任主體、管理目標(biāo)、保障體系、程序方法和管理基礎(chǔ)。三個(gè)層次與五個(gè)要素是相互作用，相互聯(lián)系，形成一套完整的管理系統(tǒng)，從而預(yù)防企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　參考文獻(xiàn)：

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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文11

　　財(cái)務(wù)部是公司一切財(cái)政事務(wù)及資金活動(dòng)的管理與執(zhí)行機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)公司日常財(cái)務(wù)管理、籌資管理和財(cái)務(wù)分析工作，下面是公司財(cái)務(wù)分析論文，歡迎參考閱讀！

　　摘要：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在公司企業(yè)的管理中具有非常重要的作用，也是確保公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展穩(wěn)健的決定性因素，本文針對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理，首先簡(jiǎn)要概述了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵定義及其分類，進(jìn)而分析了公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題成因，并就強(qiáng)化公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)行了系統(tǒng)的論述分析。

　　關(guān)鍵詞：公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理

　　在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入轉(zhuǎn)型發(fā)展的新階段，公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展面臨的外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，公司企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的不確定因素也越來越多，增加了公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。為了確保公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常開展，必須重視公司企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制，因此，構(gòu)建系統(tǒng)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范控制體系，提高公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范控制應(yīng)對(duì)能力，已經(jīng)成為公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要內(nèi)容，這對(duì)于促進(jìn)實(shí)現(xiàn)公司企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展也具有重要的意義。

　　一、公司企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義及其特征概述

　　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指公司企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過程中，由于財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)控制不夠科學(xué)，融資管理不當(dāng)或者是對(duì)公司的資金流量以及應(yīng)付債務(wù)匹配不合理等原因，造成公司公司出現(xiàn)償債能力不足，甚至出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)、破產(chǎn)倒閉的問題。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為公司公司經(jīng)營(yíng)管理過程中的一種客觀普遍現(xiàn)象，一般來說主要具有以下幾項(xiàng)特征：第一，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高具有客觀性，也就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題在公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中是客觀存在的，公司在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，必須通過制定各種科學(xué)合理的經(jīng)營(yíng)決策來防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。第二，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有全面性，在公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)中，一定程度上都存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的隱患，這就要求公司必須在整體經(jīng)營(yíng)管理的角度，提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。第三，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中各種內(nèi)部管理因素以及外部市場(chǎng)因素等造成了財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。第四，公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有雙重性，一方面要正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的危害采取有效手段控制風(fēng)險(xiǎn)，另一方面要準(zhǔn)確掌握風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生規(guī)律，通過科學(xué)決策增加企業(yè)收益。

　　二、公司主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其成因分析

　　按照現(xiàn)階段公司經(jīng)營(yíng)的實(shí)際狀況，公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)問題主要有籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及收益分配風(fēng)險(xiǎn)等，造成公司企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的原因主要包括以下幾方面：

　　1.公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的外部市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜多變。公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展面臨的復(fù)雜多變的外部市場(chǎng)環(huán)境，往往會(huì)對(duì)公司企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生直接的影響，特別是在當(dāng)今日趨激烈的外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，靜態(tài)的公司財(cái)務(wù)報(bào)表一般來說已經(jīng)很難以準(zhǔn)確全面的.反映公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的整體經(jīng)營(yíng)狀況，如果公司對(duì)于外部環(huán)境以及自身實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況掌握不夠準(zhǔn)確，很容易造成公司出現(xiàn)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。

　　2.公司籌資決策管理不合理。籌資決策一般來說會(huì)對(duì)公司企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)造成直接的影響，如果公司企業(yè)的籌資決策不符合企業(yè)的實(shí)際狀況，則容易導(dǎo)致籌資風(fēng)險(xiǎn)。在籌資規(guī)模上，如果籌資規(guī)模不足很可能造成企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)斷裂，籌資規(guī)模過度則會(huì)造成企業(yè)負(fù)債增加或者是產(chǎn)生資金閑置的現(xiàn)象。在籌資方式上，債務(wù)籌資或者是股權(quán)籌資等方式選擇不合理，則會(huì)增加籌資成本。此外，債務(wù)期限如果不合理，也會(huì)對(duì)公司的資金鏈產(chǎn)生影響。

　　3.公司的資產(chǎn)流動(dòng)性不足。資產(chǎn)流動(dòng)性直接反映了公司企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力以及可購(gòu)買能力，如果公司的資產(chǎn)流動(dòng)性不足，表明公司企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力以及償債能力較差，如果公司企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理不善，往往會(huì)造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)現(xiàn)金流缺失、存貨積壓等問題，甚至出現(xiàn)資不抵債的問題。此外，如果公司的盈利能力較差，償債能力得不到保障，也會(huì)造成公司企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。

　　三、公司企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制措施

　　在當(dāng)前公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈的形勢(shì)下，更有必要遵循現(xiàn)代企業(yè)管理理念改革，強(qiáng)化公司企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理，以完善的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，防范各類風(fēng)險(xiǎn)問題發(fā)生。重點(diǎn)應(yīng)該在以下幾方面采取措施：

　　1.加強(qiáng)對(duì)公司企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織領(lǐng)導(dǎo)。提高公司企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制能力，基礎(chǔ)工作就是應(yīng)該建立完善的公司企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。一方面，應(yīng)該對(duì)公司企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化改進(jìn)，建立了職責(zé)分工科學(xué)合理、內(nèi)部管理互相制衡、財(cái)務(wù)報(bào)告關(guān)系清晰的組織結(jié)構(gòu)，為風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性強(qiáng)化基礎(chǔ)保障。另一方面，則應(yīng)該完善公司企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置，針對(duì)公司企業(yè)的信用、市場(chǎng)、操作、合規(guī)、流動(dòng)性等方面的風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)化重點(diǎn)控制管理，關(guān)鍵應(yīng)該加強(qiáng)制度機(jī)制建設(shè)，規(guī)范經(jīng)營(yíng)、防范和化解各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展實(shí)際情況來制定集團(tuán)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理基本政策。此外，應(yīng)該采取多種措施，在公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過程中營(yíng)造風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍，并進(jìn)一步提高公司企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，確保公司企業(yè)內(nèi)部共同參與到內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理之中，及時(shí)發(fā)現(xiàn)各類風(fēng)險(xiǎn)隱患問題，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。

　　2.注重對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)鍵環(huán)節(jié)的管理。對(duì)于公司企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范來說，還應(yīng)該突出重點(diǎn)、精準(zhǔn)施策，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的多發(fā)易發(fā)環(huán)節(jié)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)控制管理。首先，應(yīng)該突出資金活動(dòng)控制管理，加強(qiáng)對(duì)資金管理、結(jié)算管理等業(yè)務(wù)流程的控制，特別是應(yīng)該按照現(xiàn)階段公司資金管理新理念，進(jìn)一步加強(qiáng)公司企業(yè)資金集中管理，促進(jìn)內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算等資金業(yè)務(wù)管理的規(guī)范化，強(qiáng)化資金統(tǒng)籌使用，以更好地提高資金使用效率，減小財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。其次，應(yīng)該把預(yù)算控制作為關(guān)鍵，采取多種措施來提高預(yù)算編制的準(zhǔn)確性，并充分運(yùn)用固定預(yù)算、滾動(dòng)預(yù)算、零基預(yù)算等多種預(yù)算相結(jié)合的編制方法，提高預(yù)算的精準(zhǔn)性科學(xué)性。同時(shí)，加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行控制力度，對(duì)資金收支進(jìn)行嚴(yán)格審批，確保嚴(yán)格按照預(yù)算計(jì)劃執(zhí)行，堵塞各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)漏洞。

　　3.對(duì)公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的各類風(fēng)險(xiǎn)隱患強(qiáng)化監(jiān)測(cè)分析。運(yùn)轉(zhuǎn)良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系是及早發(fā)現(xiàn)處置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的重要手段。在這方面，企業(yè)公司應(yīng)該不斷改進(jìn)完善集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制，在內(nèi)部管理過程中不斷強(qiáng)化對(duì)現(xiàn)金流量、應(yīng)收賬款、資產(chǎn)負(fù)債等關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)的歸集、整理和分析，并依托各種專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析模型，對(duì)面臨的各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量定性分析，及時(shí)掌握了解公司企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，按照風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性等提前制定風(fēng)險(xiǎn)防范控制措施。其次，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)監(jiān)督管理在防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題方面的作用，進(jìn)一步提高內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督的地位和作用，針對(duì)內(nèi)部控制執(zhí)行情況、業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的合法性、合規(guī)性、效益性等進(jìn)行監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制薄弱環(huán)節(jié)、管理不完善之處和由此導(dǎo)致的各種風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)研究提出改進(jìn)加強(qiáng)意見。

　　4.充分發(fā)揮內(nèi)部控制對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范作用。在公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范控制方面，應(yīng)該把內(nèi)部控制作為風(fēng)險(xiǎn)防范的重要手段。首先，應(yīng)該注重加強(qiáng)公司的應(yīng)收賬款管理，在企業(yè)內(nèi)部嚴(yán)格落實(shí)銷售回款責(zé)任機(jī)制，對(duì)信用客戶通過開展信用評(píng)價(jià)制定銷售策略，加快公司企業(yè)的財(cái)務(wù)資金回籠，控制壞賬損失問題，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。其次，應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)公司投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)項(xiàng)目投資前的市場(chǎng)分析，重視公司企業(yè)投資組合方式的優(yōu)化，嚴(yán)格執(zhí)行投資預(yù)算，有效控制各類投資風(fēng)險(xiǎn)問題發(fā)生。第三，加強(qiáng)公司企業(yè)的內(nèi)部信息溝通，由公司企業(yè)的財(cái)務(wù)部門或者是風(fēng)險(xiǎn)管理部門作為牽頭單位，加強(qiáng)與公司內(nèi)部各個(gè)部門之間的信息溝通聯(lián)系，及時(shí)歸集整理分析經(jīng)濟(jì)活動(dòng)信息，為風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供依據(jù)。

　　四、結(jié)語

　　造成企業(yè)公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素多種多樣，在公司企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制過程中，應(yīng)該根據(jù)公司企業(yè)的實(shí)際情況，進(jìn)一步完善企業(yè)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理，并注重充分發(fā)揮內(nèi)部控制管理在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。

　　參考文獻(xiàn)：

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　　作者：李文鳳 單位：山東省嘉祥縣祥城賓館

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文12

　　一、財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)踐分析

　　1實(shí)踐教學(xué)嚴(yán)重滯后于實(shí)際的財(cái)務(wù)管理

　　財(cái)務(wù)管理專業(yè)教學(xué)中設(shè)有實(shí)踐課，主要包括校內(nèi)實(shí)踐與校外實(shí)踐兩個(gè)組成部分，而校內(nèi)實(shí)踐課主要由學(xué)校教師進(jìn)行案例教學(xué)或者情景式教學(xué)，這些形式的實(shí)踐課的開展對(duì)于學(xué)生對(duì)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐操作知識(shí)的掌握是非常有利的，但是在操作過程中缺乏財(cái)務(wù)管理實(shí)際工作中存在的真實(shí)感，也沒有實(shí)際工作中的壓迫感，因此學(xué)生是很難產(chǎn)生真正的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的。除此之外，財(cái)務(wù)管理專業(yè)教師一般都是從大學(xué)畢業(yè)開始就走進(jìn)教學(xué)之中，他們雖然擁有比較高的學(xué)歷，但是財(cái)務(wù)管理專業(yè)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)是非常缺乏的。從某種程度上來說，他們和學(xué)生一樣沒有對(duì)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行親身經(jīng)歷，不能產(chǎn)生真正的實(shí)踐感悟，在實(shí)踐教學(xué)中往往會(huì)將教學(xué)重點(diǎn)放在理論理想性上。這在一定程度上來說就使學(xué)生的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)變成了“紙上談兵”。

　　2學(xué)生無法通過實(shí)踐教學(xué)看到實(shí)際財(cái)務(wù)管理的本質(zhì)

　　校外實(shí)踐主要是一種社會(huì)實(shí)踐，或者也可以看成是一種實(shí)習(xí)，時(shí)效性是它主要的特點(diǎn)，與校內(nèi)實(shí)踐相比，學(xué)生可以通過校外實(shí)踐真正的處于實(shí)際的財(cái)務(wù)管理中，但是因?yàn)槠鋾r(shí)效性的特點(diǎn)，員工實(shí)習(xí)過程中并非以正式員工的身份加入工作中，在這種情況下，學(xué)生是很難真正接觸到財(cái)務(wù)管理的本質(zhì)的。但是在專業(yè)教學(xué)過程中，學(xué)校是不能使學(xué)生真正掌握基本的操作技能的，就更不能將理論知識(shí)與實(shí)踐操作相結(jié)合了，因此這是財(cái)務(wù)管理中不能忽視的問題。

　　二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

　　1企業(yè)內(nèi)部交流的加強(qiáng)

　　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)的`過程中，財(cái)務(wù)收益是不穩(wěn)定的，這主要是因?yàn)槠髽I(yè)自身經(jīng)營(yíng)不善而導(dǎo)致的企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)債狀況的出現(xiàn)，因?yàn)楝F(xiàn)階段我國(guó)很多企業(yè)集團(tuán)都是由不同的企業(yè)成員組成的，這些企業(yè)本身在經(jīng)營(yíng)管理上就存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制就是要將企業(yè)成員作為著眼點(diǎn)，通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與各部門和成員之間建立的密切關(guān)系進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)際上有效的風(fēng)險(xiǎn)管理主要在于各部門和人員之間的管理是否可以得到有效開展，促進(jìn)人員與部門之間的溝通與交流，這對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的展開是非常有利的，從一定程度上來說，只有將企業(yè)內(nèi)部的協(xié)調(diào)與溝通工作做好了，才能促進(jìn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的最終實(shí)現(xiàn)。

　　2建立起資源合理化配置和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)

　　企業(yè)只有采用高效的財(cái)務(wù)管理方法才能將企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。為了使企業(yè)的持續(xù)發(fā)展得到保證，一方面要對(duì)企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境進(jìn)行有效控制，另一方面為了使資金的合理利用得到保證，企業(yè)一定要將眼光放長(zhǎng)遠(yuǎn)，制定企業(yè)長(zhǎng)期的發(fā)展戰(zhàn)略，建立起對(duì)財(cái)務(wù)增益合理化有利的相關(guān)方案，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展查略制定之后，對(duì)于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層作出科學(xué)合理的決策來說是非常有利的，可以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行有效管理，使資金的利用率得到顯著提高，最終將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。企業(yè)只有真正掌握了市場(chǎng)發(fā)展的脈搏，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占得一席之地，才可以得到更好的發(fā)展，財(cái)務(wù)工作都要圍繞企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行開展。企業(yè)為了能夠與時(shí)俱進(jìn)，一定要做出相應(yīng)的轉(zhuǎn)變，與時(shí)代發(fā)展相適應(yīng)，企業(yè)在財(cái)務(wù)管理工作中應(yīng)該做到不斷的創(chuàng)新，并建立起相應(yīng)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，跟住時(shí)代的腳步。通過合理的資源配置和高效的預(yù)算管理促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益最大化的實(shí)現(xiàn)。在實(shí)際工作中將預(yù)算管理作為指導(dǎo)思想，與合理的預(yù)算管理制度相結(jié)合對(duì)全面預(yù)算的實(shí)施進(jìn)行保證，從資源優(yōu)化的角度促進(jìn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)預(yù)算管理的真正實(shí)現(xiàn)。

　　三、結(jié)語

　　綜上所述，近年來我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)取得了飛躍式的發(fā)展，但是在發(fā)展的過程中國(guó)民經(jīng)濟(jì)始終不夠穩(wěn)定，企業(yè)沒有建立起相應(yīng)的財(cái)務(wù)考核制度，同時(shí)缺乏豐富的經(jīng)驗(yàn)作為工作中的指導(dǎo)。如果企業(yè)想要得到財(cái)務(wù)管理制度統(tǒng)一的實(shí)現(xiàn)，就要花大量的時(shí)間對(duì)其進(jìn)行摸索，加強(qiáng)企業(yè)之間的交流與合作，將風(fēng)險(xiǎn)隱患將到最低，最終促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文13

　　摘 要：網(wǎng)上銀行在企業(yè)現(xiàn)代化的財(cái)務(wù)管理中發(fā)揮了優(yōu)勢(shì)但也存在的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)合理設(shè)置密碼，使用專臺(tái)電腦，確認(rèn)銀行網(wǎng)站，登記并核對(duì)交易記錄，使用正版的防火墻等殺毒軟件，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、保障企業(yè)資金安全的目的。

　　關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)管理；網(wǎng)上銀行；安全；風(fēng)險(xiǎn)

　　一、網(wǎng)上銀行的優(yōu)勢(shì)

　　1、降低經(jīng)營(yíng)成本：

　　傳統(tǒng)銀行拓展業(yè)務(wù)依靠簡(jiǎn)單地增設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，需要大量的土地、設(shè)備、資金、人力等資源的投入。相比較而言，網(wǎng)上銀行投入少量的資金、設(shè)備、人力，就可以將銀行業(yè)務(wù)拓展到更大的地域范圍。

　　2、降低交易成本：

　　據(jù)國(guó)外資料統(tǒng)計(jì)，通過不同途徑進(jìn)行每筆交易的成本為：營(yíng)業(yè)點(diǎn)1.07美元、電話銀行0.54美元、ATM0.27美元、PC為0.15美元、Internet為0.1美元，可見，網(wǎng)上銀行交易成本是最低的。

　　3、更好的客戶服務(wù)模式：

　　網(wǎng)上銀行可以為用戶提供任何時(shí)間（Anytime）、任何地點(diǎn)（Anywhere）、任何方式（Anyhow）的全年365天、每天24小時(shí)全天候服務(wù)。隨著WAP應(yīng)用的普及，可以為用戶提供WAP網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，進(jìn)一步拓展客戶服務(wù)模式。

　　4、更好的商家服務(wù)內(nèi)容：

　　網(wǎng)上銀行可以提供網(wǎng)上支付功能，解決電子商務(wù)的資金結(jié)算環(huán)節(jié)，促進(jìn)更多的商家利用Internet展開電子商務(wù)活動(dòng)。

　　二、網(wǎng)上銀行的風(fēng)險(xiǎn)

　　從業(yè)務(wù)技術(shù)的角度分析，網(wǎng)上銀行的風(fēng)險(xiǎn)包括兩類，即基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息技術(shù)導(dǎo)致的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和基于虛擬金融服務(wù)品種形成的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　1、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括：

　　(1)網(wǎng)絡(luò)故障風(fēng)險(xiǎn)。主要是指因網(wǎng)上銀行的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)停機(jī)、磁盤破壞等不確定因素形成的網(wǎng)上銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　(2)嘿客攻擊風(fēng)險(xiǎn)。主要是指因嘿客攻擊，侵入系統(tǒng)內(nèi)，刪改程序或是竊取銀行和客戶信息或盜取客戶資金帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(3)技術(shù)更新風(fēng)險(xiǎn)。由于技術(shù)的快速發(fā)展而導(dǎo)致銀行所購(gòu)設(shè)備貶值和不安全帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括：

　　(1)操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指來源于系統(tǒng)可靠性、穩(wěn)定性和安全性的重大缺陷而導(dǎo)致的潛在損失的'可能性。

　　(2)市場(chǎng)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(3)法律風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)上銀行法律風(fēng)險(xiǎn)來源于違反相關(guān)法律規(guī)定、規(guī)章和制度以及在網(wǎng)上交易中沒有遵守有關(guān)權(quán)利義務(wù)的規(guī)定。

　　(4)信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易方在到期日不完全履行其義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(5)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)在到期日不能無損失地變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

　　(6)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)，導(dǎo)致網(wǎng)上銀行資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)頭寸不一樣而蒙受損失。

　　三、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方案

　　1、網(wǎng)上銀行的密碼設(shè)置

　　a設(shè)置密碼的時(shí)候盡可能使用字母（最好大小寫都有）和數(shù)字組合，不要使用過于簡(jiǎn)單的密碼。

　　b設(shè)置密碼的時(shí)候盡量不要用與自己個(gè)人信息有關(guān)的數(shù)字，如生日、電話號(hào)碼、手機(jī)號(hào)碼、身份證號(hào)等，因?yàn)檫@樣密碼很容易泄漏或被破解。

　　c不要使用自動(dòng)完成功能，讓電腦記憶密碼。尤其是公共場(chǎng)所如網(wǎng)吧、單位。如果有軟鍵盤要盡量用軟鍵盤登陸，這樣不容易被記錄密碼。

　　d密碼要定期修改，最長(zhǎng)不要超過一個(gè)月，修改密碼的時(shí)候不要兩組固定的密碼輪換著用。

　　2、注意所在銀行網(wǎng)上銀行網(wǎng)址。

　　最好自己記憶常用的網(wǎng)上銀行的地址，而不要用搜索。有的犯罪分子就是利用客戶對(duì)銀行網(wǎng)址記憶不清，造個(gè)假的網(wǎng)站騙取用戶名和密碼，然后作案。

　　3、避免病毒侵襲。

　　盡量在自己家使用網(wǎng)上銀行，不要到網(wǎng)吧等公共場(chǎng)所上網(wǎng)處理個(gè)人銀行賬務(wù)，那樣容易泄密和感染病毒。

　　4、增強(qiáng)網(wǎng)上銀行安全措施。

　　有的銀行為不同客戶專門開發(fā)了相關(guān)的安全措施，比如有的銀行使用口令卡、Ｕ盾或者其他安全軟件系統(tǒng)來加強(qiáng)網(wǎng)上交易的安全。當(dāng)然有的可能需要用戶支付一定的費(fèi)用，但是對(duì)有些資金數(shù)額較大的用戶來說，適當(dāng)花費(fèi)一些能保證賬戶安全也是可以接受的。

　　5、在企業(yè)內(nèi)部要防范“網(wǎng)上銀行”業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　關(guān)鍵是要制定非常嚴(yán)密的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度，一定要健全監(jiān)督機(jī)制，避免高科技犯罪，同時(shí)對(duì)出現(xiàn)結(jié)算糾紛要做好充分的準(zhǔn)備。計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)、巨額資金，給高科技犯罪提供了誘因，而利用電子商務(wù)的高智商犯罪往往更具有隱秘性。因此，健全內(nèi)部各崗位職責(zé)，規(guī)范工作流程和權(quán)限管理，是開展“網(wǎng)上銀行”業(yè)務(wù)的安全保證。同時(shí)要加強(qiáng)職業(yè)道德教育，要求經(jīng)辦人員要有高度的責(zé)任心和愛崗敬業(yè)的精神。

　　6、設(shè)置詳細(xì)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。

　　面對(duì)網(wǎng)上銀行存在的系列風(fēng)險(xiǎn)因素，必須采取相應(yīng)的安全防護(hù)措施。風(fēng)險(xiǎn)管理過程包括風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)暴露的控制、風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控三個(gè)步驟。

　　(1)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是個(gè)不斷進(jìn)行的過程，具體表現(xiàn)為：第一，銀行通過認(rèn)真的分析，找出風(fēng)險(xiǎn)的類型和特征，然后盡量把各種風(fēng)險(xiǎn)予以量化。第二，明確銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。第三，比較銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力與風(fēng)險(xiǎn)大小評(píng)估，以確定風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)是否在銀行承受能力范圍之內(nèi)。

　　(2)風(fēng)險(xiǎn)暴露的控制。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估之后，接下來的工作即運(yùn)用謀略控制風(fēng)險(xiǎn)的暴露。這方面工作的主要內(nèi)容有：

　　①安全策略和措施。安全性是用來保護(hù)數(shù)據(jù)和操作過程的完整性、真實(shí)性和可靠性的系統(tǒng)和內(nèi)部控制的組合。安全策略和措施可以限制對(duì)網(wǎng)上銀行系統(tǒng)的內(nèi)外部攻擊風(fēng)險(xiǎn)以及源于安全性破壞的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。安全措施包括加密技術(shù)、口令設(shè)置、防火墻、病毒控制、職員監(jiān)管等等。

　　②內(nèi)部交流與員工培訓(xùn)。銀行的高級(jí)管理人員、技術(shù)人員和關(guān)鍵職員應(yīng)形成良好的交流機(jī)制，讓他們明確系統(tǒng)的設(shè)計(jì)思想、系統(tǒng)的強(qiáng)度和弱點(diǎn)等，那么操作風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)就能夠得以管理和控制。同時(shí)， 應(yīng)采取不斷培訓(xùn)，提高技能和知識(shí)的政策，以適應(yīng)技術(shù)創(chuàng)新的快速發(fā)展。

　　③信息披露和客戶培訓(xùn)。信息披露和客戶培訓(xùn)有助于減少法律風(fēng)險(xiǎn)和信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　④應(yīng)急計(jì)劃。應(yīng)急計(jì)劃旨在設(shè)置對(duì)服務(wù)中斷事件的處理方法。該計(jì)劃包括數(shù)據(jù)恢復(fù)、替代數(shù)據(jù)處理、緊急備用人員和客戶服務(wù)支持。

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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文14

　　一、民辦高校存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)。

　　我國(guó)民辦高校大部分的教學(xué)經(jīng)費(fèi)是自己籌集的，學(xué)生的學(xué)費(fèi)是高校辦學(xué)經(jīng)費(fèi)的主要來源之一，但是由于高校生源逐漸減少，學(xué)費(fèi)經(jīng)費(fèi)已經(jīng)無法支撐學(xué)校的正常運(yùn)行，民辦高校也開始主動(dòng)尋找生源，緩解招不到學(xué)生的壓力，為了防止資金來源枯竭，提高教學(xué)質(zhì)量，擴(kuò)寬教學(xué)資源，增加學(xué)生和家長(zhǎng)對(duì)民辦高校的認(rèn)可程度，高校貸款便是必不可少的一項(xiàng)籌資方式，大量的貸款只能解決一時(shí)的困難，面對(duì)巨額的貸款本息給高校帶來了資金壓力，增加了資本成本，單一的籌資方式不利于民辦高校的運(yùn)營(yíng)，提高了財(cái)務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)。

　　（二）投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　我國(guó)一些民辦高校的財(cái)務(wù)管理制度仍然不夠完善，在資金管理上不夠嚴(yán)謹(jǐn)，一些高校的辦學(xué)投資者往往還經(jīng)營(yíng)其他企業(yè)，在不規(guī)范的財(cái)務(wù)管理制度下，投資者會(huì)存在挪用私款的現(xiàn)象，從而影響民辦高校的正常發(fā)展。一些民辦高校的管理者在不充分考察高校的發(fā)展現(xiàn)狀時(shí)，經(jīng)常會(huì)高估教學(xué)的發(fā)展空間，把資金直接投入到基礎(chǔ)建設(shè)或其他行業(yè)中，不考慮項(xiàng)目投資給民辦高校帶來的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致資金管理不當(dāng)，高校資金鏈斷裂，加大財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。

　　（三）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　我國(guó)一些民辦高校是新成立的，相對(duì)于公辦高校來說，運(yùn)營(yíng)時(shí)間比較短，缺乏豐富的教學(xué)管理經(jīng)驗(yàn)，浪費(fèi)了許多優(yōu)質(zhì)的教學(xué)資源，教學(xué)設(shè)備利用率低，同時(shí)民辦高校的師資力量不夠強(qiáng)大、穩(wěn)固，部分教師的從業(yè)水平有限，仍需不斷提高其自身的`綜合素質(zhì)，如果教學(xué)質(zhì)量提不上去，優(yōu)秀生源就會(huì)流失，使得民辦高校的聲譽(yù)降低，一旦民辦高校的辦學(xué)質(zhì)量低于國(guó)家教育管理部門的規(guī)定，高校最終將會(huì)因運(yùn)營(yíng)不善而關(guān)閉，不利于民辦高校的快速、可持續(xù)發(fā)展。

　　二、民辦高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

　　（一）民辦高校管理者缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。隨著我國(guó)教育體系的不斷深化改革，民辦高校的運(yùn)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)張，導(dǎo)致民辦高校的資金需求量不斷提高，大量銀行借貸現(xiàn)象嚴(yán)重，這都是因?yàn)楣芾碚呷狈ω?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，缺乏現(xiàn)代教育體系管理理念，忽略高校的資金管理風(fēng)險(xiǎn)和成本管理風(fēng)險(xiǎn)，不結(jié)合民辦高校的自身實(shí)際情況，盲目擴(kuò)張運(yùn)營(yíng)規(guī)模，辦學(xué)經(jīng)驗(yàn)不豐富，資金管理不科學(xué)、合理，加大了高校的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，制約了民辦高校的正常運(yùn)轉(zhuǎn)與發(fā)展。

　　（二）民辦高校的財(cái)務(wù)管理制度不完善。

　　1、財(cái)務(wù)預(yù)算管理不完善。民辦高校缺乏高效、科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度，財(cái)務(wù)預(yù)算沒有與國(guó)家目前的教育體系和高校實(shí)際發(fā)展情況有效的結(jié)合起來，預(yù)算管理的執(zhí)行力度不夠，缺乏動(dòng)態(tài)監(jiān)管制度，沒有建立有效的預(yù)警機(jī)制，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)民辦高校存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)且加以防范，沒有做好預(yù)算的事前、事中、事后工作，降低了預(yù)算的效力，阻礙了高校財(cái)務(wù)資金的高效管理。

　　2、缺乏有效的內(nèi)部審計(jì)機(jī)制。民辦高校在運(yùn)營(yíng)過程中缺乏有效的內(nèi)部審計(jì)機(jī)制，內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)機(jī)構(gòu)缺乏獨(dú)立性，財(cái)務(wù)信息披露滯后、透明度低，對(duì)民辦高校財(cái)務(wù)管理制度的約束力較差，沒有充分、有效的發(fā)揮出內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督管理作用，使財(cái)務(wù)管理運(yùn)行缺乏制約性、規(guī)范性。

　　（三）缺乏地方政府的財(cái)政扶持。隨著我國(guó)教育事業(yè)的不斷發(fā)展，地方政府部門加大了對(duì)教育事業(yè)的投入、財(cái)政補(bǔ)貼，但是地方政府對(duì)民辦高校教育資金的投入有限，無法跟上時(shí)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，加上民辦高校之間的競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，教育經(jīng)費(fèi)缺口仍然很大，使得民辦高校不得不加大貸款額度，以獲取更多的活動(dòng)、運(yùn)營(yíng)資金，加重了民辦高校的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，不利于高等教育事業(yè)的生存和快速發(fā)展。

　　（四）民辦高校缺乏資金籌集渠道。我國(guó)民辦高校的資金來源主要是教學(xué)收入、銀行貸款和少量的地方財(cái)政補(bǔ)貼，現(xiàn)有的資金籌資渠道較少，教學(xué)收入取決于高校生源問題，隨著我國(guó)學(xué)生人口數(shù)量的逐漸減少，很多民辦高校出現(xiàn)生源緊張的問題，這樣直接影響了高校的教學(xué)收入。為了維持民辦高校的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，高校會(huì)向銀行申請(qǐng)貸款，但是貸款額度也是有一定限制的，一旦高校將土地、房產(chǎn)、設(shè)備等抵押貸款出去，高校很難再次進(jìn)行大額借貸，同時(shí)貸款利息也會(huì)加大高校的財(cái)務(wù)壓力，財(cái)政補(bǔ)貼金額有限，無法長(zhǎng)期解決民辦高校的資金問題，因此需要尋找更多的籌資渠道，穩(wěn)固民辦高校的發(fā)展。

　　三、民辦高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的防范對(duì)策

　　（一）加強(qiáng)民辦高校管理者的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。

　　我國(guó)現(xiàn)代教育體系管理理念更加注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，只有加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，才能減少資金的不合理使用，降低高校的資金管理風(fēng)險(xiǎn)和成本管理風(fēng)險(xiǎn)，民辦高校的管理者應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，充分考察教育事業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)以及國(guó)家對(duì)教育體系的實(shí)施政策，明確高校自身的運(yùn)營(yíng)狀況和未來的發(fā)展目標(biāo)，制定科學(xué)、合理、可行的財(cái)務(wù)決策。加強(qiáng)民辦高校的教學(xué)管理知識(shí)學(xué)習(xí)，管理者應(yīng)積極參加教育部舉辦的教學(xué)相關(guān)講座，通過交流汲取成功的辦學(xué)方法，不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，完善民辦高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

　　（二）加強(qiáng)民辦高校財(cái)務(wù)管理制度的建設(shè)。

　　1、加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度建設(shè)。民辦高校應(yīng)引入全面預(yù)算管理體系，根據(jù)高校辦學(xué)情況制定合理的預(yù)算編制方法和執(zhí)行程序，加強(qiáng)預(yù)算管理的執(zhí)行力度，將預(yù)算的執(zhí)行情況定期進(jìn)行分析、上報(bào)、總結(jié)，對(duì)于預(yù)算執(zhí)行結(jié)果與初期預(yù)算目標(biāo)差異較大的事項(xiàng)，應(yīng)及時(shí)分析原因，并作出合理的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)監(jiān)管的目的。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，量化風(fēng)險(xiǎn)，通過定性和定量相結(jié)合，有效識(shí)別高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，解決問題。

　　2、完善內(nèi)部審計(jì)機(jī)制。民辦高校應(yīng)注重內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)機(jī)構(gòu)的有效建立，確保其工作的獨(dú)立性，不受高校領(lǐng)導(dǎo)的干預(yù)，對(duì)于存在問題的財(cái)務(wù)信息及時(shí)披露，實(shí)現(xiàn)公開透明，主動(dòng)接受國(guó)家教育部和社會(huì)大眾的監(jiān)督，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)管作用，促進(jìn)民辦高校的可持續(xù)發(fā)展。

　　（三）加強(qiáng)地方政府的扶持。

　　我國(guó)民辦高校之間的競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，地方政府除了在財(cái)政補(bǔ)貼方面加以扶持，還可以由政府出臺(tái)一系列稅收優(yōu)惠政策，建立教育基金，由社會(huì)資本出資給教育事業(yè)捐款，將獲得的捐款獎(jiǎng)勵(lì)給有需要的高校。地方政府也可以轉(zhuǎn)變職能，鼓勵(lì)民辦高校自主辦學(xué)，政府在民辦高校的運(yùn)營(yíng)過程中起到指導(dǎo)、調(diào)控、監(jiān)督作用，通過對(duì)高校的考核和監(jiān)督來規(guī)范民辦高校的運(yùn)行、發(fā)展，從而提高高校的管理水平、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　（四）拓寬民辦高校的籌集渠道。

　　民辦高校應(yīng)提高教學(xué)質(zhì)量，增加升學(xué)率，提高社會(huì)聲譽(yù)，吸引社會(huì)資本的投資，相對(duì)于銀行貸款來說減少利息支出，降低了高校的資本成本。積極參與政府部門組織的活動(dòng)，獲取財(cái)政補(bǔ)貼項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)資格。同時(shí)，民辦高校的聲譽(yù)提升了，生源問題也會(huì)有所提升，增加了教學(xué)收入，拓寬了民辦高校的籌集渠道。

　　四、總結(jié)

　　隨著我國(guó)教育事業(yè)的快速發(fā)展，國(guó)家及社會(huì)大眾越來越關(guān)注民辦高校的運(yùn)營(yíng)情況，民辦高校要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存并長(zhǎng)期發(fā)展下去，應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，拓寬籌資渠道，合理調(diào)整高校的資本結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)地方政府的支持和職能轉(zhuǎn)變，提升民辦高校的教學(xué)質(zhì)量和聲譽(yù)，促進(jìn)高校健康發(fā)展。

　　參考文獻(xiàn)：

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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文15

　　一、YD集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架構(gòu)建的基本原則

　　（一）合法合規(guī)性原則

　　這是構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的最基本原則，也是最重要的原則。YD集團(tuán)應(yīng)做到以下兩方面：首先，風(fēng)險(xiǎn)管理框架的構(gòu)建工作必須在符合相關(guān)法律法規(guī)要求的前提下進(jìn)行，絕對(duì)不可以設(shè)定模糊的管理權(quán)限與界限，存在僥幸心理；其次，YD集團(tuán)推進(jìn)財(cái)務(wù)管理工作時(shí)，絕對(duì)不可以存在任何違法違規(guī)的行為，以保證集團(tuán)運(yùn)營(yíng)的健康性與安全性。

　　（二）經(jīng)濟(jì)性原則

　　YD集團(tuán)在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的時(shí)候，必須衡量風(fēng)險(xiǎn)管理的成本與收益之間的關(guān)系，只有收益大于成本時(shí)，進(jìn)行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理才有意義，才能為集團(tuán)帶來正面效應(yīng)。這樣不但能夠幫助YD集團(tuán)選擇最適合的風(fēng)險(xiǎn)管理方案，還能有效降低集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制成本。

　　（三）風(fēng)險(xiǎn)控制原則

　　在實(shí)際工作中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無法完全消除，因?yàn)椴糠謱?dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因是系統(tǒng)性，只要集團(tuán)運(yùn)營(yíng)，這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就無法避免，但可以將其控制在可以接受的水平之內(nèi)，以保證YD集團(tuán)各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行。

　　（四）提前預(yù)警原則

　　風(fēng)險(xiǎn)從醞釀到真正發(fā)生需要一個(gè)過程，自然也就需要一段時(shí)間，所以，YD集團(tuán)應(yīng)做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的提前預(yù)警工作，在其沒有真正對(duì)集團(tuán)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生影響之前就采取有效措施將它的破壞程度降至最低。

　　（五）全面性原則

　　YD集團(tuán)應(yīng)要求所有員工都積極參與到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中來，并保證這項(xiàng)工作覆蓋了集團(tuán)所有部門、所有崗位、所有業(yè)務(wù)流程與環(huán)節(jié)，只有這樣才能實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面控制。

　　（六）發(fā)展性原則

　　YD集團(tuán)所處的市場(chǎng)環(huán)境總在發(fā)展變化之中，而且集團(tuán)自身也會(huì)不定期進(jìn)行各種各樣的調(diào)整，基于此，構(gòu)建的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架需要具有發(fā)展性，能夠根據(jù)集團(tuán)的發(fā)展要求隨時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)目標(biāo)。

　　二、YD集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架構(gòu)建的具體過程

　　（一）參考標(biāo)準(zhǔn)

　　20xx年9月COSO推出了ERM，這種風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架見圖1：當(dāng)前ERM已經(jīng)成了現(xiàn)代企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要參考標(biāo)準(zhǔn)，很多企業(yè)都以此框架為基礎(chǔ)構(gòu)建自身的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。對(duì)企業(yè)集團(tuán)來說，由于其經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大、組織結(jié)構(gòu)較復(fù)雜，因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建與運(yùn)行都較之一般企業(yè)困難，不過，ERM能夠幫助企業(yè)集團(tuán)降低構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系的難度。當(dāng)然，我國(guó)企業(yè)可以參考ERM的指引，但畢竟我國(guó)國(guó)有企業(yè)集團(tuán)有著自身特有的屬性與運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，如果盲目照搬該框架很容易令財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理事倍功半，必須對(duì)其進(jìn)行針對(duì)性的調(diào)整，只有這樣才能充分發(fā)揮該框架的風(fēng)險(xiǎn)管理作用。

　　（二）設(shè)計(jì)YD集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的步驟

　　當(dāng)前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題為基礎(chǔ)，對(duì)ERM框架中的要素進(jìn)行調(diào)整，并構(gòu)建3大層次、7個(gè)維度的全新財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架，具體見圖2：圖2中：最高層是目標(biāo)層，其主要職能是確定YD集團(tuán)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本目標(biāo)，同時(shí)領(lǐng)導(dǎo)并控制其下的管理層，直接決定對(duì)管理層的授權(quán)方式與程度；第二層是管理層，也是起到承上啟下作用的一層，管理層不但要完成目標(biāo)層下達(dá)的任務(wù)，還要對(duì)操作層的工作進(jìn)行引導(dǎo)與監(jiān)督；第三層是操作層，直接體現(xiàn)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境。3大層次細(xì)分為7個(gè)維度，具體為：（1）目標(biāo)確立維度。目標(biāo)指的是戰(zhàn)略目標(biāo)。對(duì)于YD集團(tuán)來說，戰(zhàn)略目標(biāo)是指導(dǎo)集團(tuán)運(yùn)營(yíng)的最高目標(biāo)，是集團(tuán)對(duì)未來發(fā)展的期望，是集團(tuán)發(fā)展的愿景。確立戰(zhàn)略目標(biāo)不但影響著集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)，還直接影響集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)然，確立的戰(zhàn)略目標(biāo)也會(huì)受到集團(tuán)運(yùn)營(yíng)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的反向影響。20世紀(jì)90年代之后，發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)已經(jīng)陸續(xù)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)結(jié)合在了一起，可我國(guó)企業(yè)直到目前還認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理只是一項(xiàng)管理工作而已，沒能將其融入日常管理體系之中，因此，YD集團(tuán)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)充分考慮確立戰(zhàn)略目標(biāo)的影響。（2）資金管控維度。YD集團(tuán)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，需要重視對(duì)資金的管控，因?yàn)橹挥袑?shí)現(xiàn)了對(duì)資金科學(xué)高效的管控，集團(tuán)才能保持現(xiàn)金流穩(wěn)定，各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)才能正常開展。通過實(shí)地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前YD集團(tuán)還未能有效管控資金，集團(tuán)資金分散，集團(tuán)子公司幾乎擁有資金管理的全部權(quán)限，而且也沒有及時(shí)上報(bào)資金往來情況，導(dǎo)致集團(tuán)無法真正了解總體的資金收支情況，為后續(xù)運(yùn)營(yíng)埋下了隱患。YD集團(tuán)實(shí)行的是負(fù)債化發(fā)展戰(zhàn)略，集團(tuán)總公司與各子公司都背負(fù)著沉重的債務(wù)，這些債務(wù)不但大幅提升了集團(tuán)的資金使用成本，也令其所面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變得更高。截至20xx年12月31日，YD集團(tuán)的負(fù)債總額已經(jīng)接近50億元，部分負(fù)債已經(jīng)到期或者接近到期，如果集團(tuán)不能進(jìn)行有效應(yīng)對(duì)，那么部分資產(chǎn)就可能被拍賣，這樣不但會(huì)嚴(yán)重影響集團(tuán)的正常運(yùn)營(yíng)，還會(huì)損害集團(tuán)的聲譽(yù)，因此，YD集團(tuán)必須加大對(duì)資金的管控力度。為了突出資金管控的重要性，將ERM框架里設(shè)定的控制活動(dòng)調(diào)整為資金管控維度，并將其作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的組成部分之一。（3）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警維度。YD集團(tuán)想要提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效率，還應(yīng)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，從而未雨綢繆。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)從醞釀到真正爆發(fā)出來需要一定的時(shí)間，YD集團(tuán)如果能夠有效利用這段時(shí)間就能夠提前做好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，從而將其對(duì)集團(tuán)的損害降至最低。為了突出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的重要性，將ERM框架里設(shè)定的預(yù)警控制調(diào)整為了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警維度，并將其作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的組成部分之一。（4）管理監(jiān)督維度。YD集團(tuán)的規(guī)模很大、人員眾多，而且子公司的數(shù)目也很多，想要由集團(tuán)高管對(duì)所有風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任主體的工作進(jìn)行監(jiān)督是沒有可能性的，所以，集團(tuán)需要完善內(nèi)審機(jī)制。較之外部審計(jì)，內(nèi)審具有更加及時(shí)的優(yōu)點(diǎn)，YD集團(tuán)完善內(nèi)審不但能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效監(jiān)督，還能提升投資者以及利益關(guān)聯(lián)者對(duì)集團(tuán)運(yùn)營(yíng)的了解程度，避免因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱而導(dǎo)致的決策失誤。另外，內(nèi)審也可以看做是集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程的最終環(huán)節(jié)，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)當(dāng)前管理中存在的`問題，并進(jìn)行相應(yīng)的改進(jìn)，以提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量。所以，將管理監(jiān)督作為了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的組成部分之一。（5）信息傳遞維度。YD集團(tuán)的內(nèi)部運(yùn)營(yíng)過程非常復(fù)雜，涉及到的職能部門與工作崗位也很多，因此，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的節(jié)點(diǎn)也就較之一般企業(yè)多。而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一個(gè)最重要原因就是信息的不對(duì)稱性，因?yàn)榧瘓F(tuán)各部門之間、子公司與母公司之間、子公司之間沒能及時(shí)傳遞相關(guān)信息而導(dǎo)致決策與操作失誤的情況時(shí)有發(fā)生。基于此，YD集團(tuán)的當(dāng)務(wù)之急是要完善內(nèi)部信息傳遞機(jī)制，搭建順暢的信息傳遞渠道，以保證信息能夠在第一時(shí)間準(zhǔn)確的傳遞至需要它的部門與崗位，從而保證后續(xù)工作能夠順利開展。YD集團(tuán)應(yīng)在整個(gè)集團(tuán)貫徹并落實(shí)這種信息高效傳遞的管理理念，并要求所有員工嚴(yán)格執(zhí)行集團(tuán)關(guān)于信息傳遞與溝通的管理規(guī)范。YD集團(tuán)當(dāng)前接收的信息有來自集團(tuán)外部的，也有來自集團(tuán)內(nèi)部的；有財(cái)務(wù)信息，也有非財(cái)務(wù)信息。我國(guó)企業(yè)一直都提倡子公司與母公司必須保持高效的信息傳遞效率，而這些信息不但包括財(cái)務(wù)信息也包括非財(cái)務(wù)信息。雖然財(cái)務(wù)信息對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理確實(shí)具有決定性的指導(dǎo)作用，但定性的非財(cái)務(wù)信息同樣也能在一定程度上反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況。為了突出信息傳遞的重要性，將ERM框架里設(shè)定的有效溝通調(diào)整為了信息傳遞維度，并將其作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的組成部分之一。（6）集團(tuán)文化維度。企業(yè)文化是一個(gè)企業(yè)精神財(cái)富的凝結(jié)，是企業(yè)精神、愿景、信念的結(jié)合體。雖然企業(yè)文化看不見、摸不著，但其對(duì)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有著重要的影響作用，未來20年企業(yè)文化甚至?xí)�影響企業(yè)的生存與發(fā)展集團(tuán)在制定戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)，就應(yīng)該將風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略納入其中，并將其滲透至其它戰(zhàn)略里面。戰(zhàn)略規(guī)劃的制定則在很大程度上受到企業(yè)文化的影響，相應(yīng)的其建立的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略也是基于企業(yè)文化建立的，既然要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，那么就應(yīng)該建立全過程管理機(jī)制，只有這樣才能保證風(fēng)險(xiǎn)管理的全面性與有效性。對(duì)YD集團(tuán)而言，集團(tuán)文化是在過去漫長(zhǎng)的運(yùn)營(yíng)歲月中沉淀下來的，是集團(tuán)的精神財(cái)富。所以，實(shí)際工作中YD集團(tuán)需要認(rèn)識(shí)到集團(tuán)文化究竟應(yīng)包含哪些部分、如何協(xié)調(diào)母公司與子公司之間對(duì)集團(tuán)文化的認(rèn)識(shí)差異、如何推動(dòng)集團(tuán)文化向縱深發(fā)展、如何將風(fēng)險(xiǎn)管理理念融入集團(tuán)文化之中，從而為風(fēng)險(xiǎn)管理工作創(chuàng)造良好的環(huán)境，這樣財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作才能得以順利實(shí)施。為了突出集團(tuán)文化的重要性，將ERM框架里設(shè)定的內(nèi)部環(huán)境調(diào)整為了集團(tuán)文化維度，并將其作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的組成部分之一。（7）集團(tuán)治理維度。企業(yè)的運(yùn)營(yíng)目的是為了盈利，而營(yíng)利自然會(huì)涉及到經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，這些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)雖然會(huì)為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)收益，但也不可避免的會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，YD集團(tuán)想要實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，不僅要做好對(duì)資金、籌資、投資的管理，還應(yīng)將管理活動(dòng)深入到其它所有業(yè)務(wù)流程與環(huán)節(jié)中，只有這樣才能從戰(zhàn)略的高度對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

　　YD集團(tuán)的治理結(jié)構(gòu)與運(yùn)作方式是集團(tuán)因應(yīng)運(yùn)營(yíng)與業(yè)務(wù)實(shí)際構(gòu)建的，其作為風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)環(huán)境，不但直接影響集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的執(zhí)行效率，還直接影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的收效。當(dāng)前，YD集團(tuán)的管理者與所有者之間存在委托代理關(guān)系，而這兩個(gè)角色因?yàn)樽非蟮睦�益不同，很容易產(chǎn)生委托代理風(fēng)險(xiǎn)。管理者有時(shí)可能會(huì)為了最大化自身利益，而制定損害所有者利益的決策；所有者有時(shí)也會(huì)為了最大化自身利益，而制定損害管理者利益的決策。基于此，YD集團(tuán)應(yīng)協(xié)調(diào)好這兩個(gè)角色之間的關(guān)系，設(shè)置合理的治理結(jié)構(gòu)，制衡雙方的權(quán)力，以保證風(fēng)險(xiǎn)管理體系能夠按照預(yù)期的方式高效運(yùn)行。

　　參考文獻(xiàn)：

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